崔東樹(shù)

崔東樹(shù)關(guān)注汽車(chē)市場(chǎng)研究，研究政策走勢(shì)，挖掘行業(yè)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)變化點(diǎn)，解讀行業(yè)狀態(tài)，供行業(yè)研究人員和社會(huì)各界參考。

今年的車(chē)市呈現(xiàn)乘用車(chē)市場(chǎng)弱，卡車(chē)市場(chǎng)強(qiáng)的乘弱卡強(qiáng)特征。尤其是4-10月的卡車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)達(dá)到50%以上，10月卡車(chē)仍保持超速增長(zhǎng)，這明顯體現(xiàn)汽車(chē)市場(chǎng)的生產(chǎn)與消費(fèi)類(lèi)市場(chǎng)脫節(jié)特征。。

1、20年汽車(chē)商強(qiáng)乘弱局面稍有改變

自2017年以來(lái)，乘用車(chē)市場(chǎng)相對(duì)持續(xù)走弱，而商車(chē)市場(chǎng)相對(duì)持續(xù)走強(qiáng)，這是政策推動(dòng)商用車(chē)走強(qiáng)，而消費(fèi)不旺導(dǎo)致乘車(chē)需求低迷。今年的政策主要支持卡車(chē)市場(chǎng)，歷次的對(duì)乘用車(chē)支持政策沒(méi)有強(qiáng)力推出，乘商分化特征明顯。

2、20年汽車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)較強(qiáng)

19年累汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量2576.87萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-8.1%；12月汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量265.83萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-0.1%，環(huán)比增長(zhǎng)8.2%。

2020年10月累汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量1966.71萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-4.7%；10月汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量257.32萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.7%，環(huán)比增長(zhǎng)0.3%。。相信2020年未來(lái)廠(chǎng)家的銷(xiāo)量預(yù)計(jì)會(huì)有改善。

3、1-10月主力車(chē)企集團(tuán)的表現(xiàn)均較好

20年車(chē)市走勢(shì)不強(qiáng)，各集團(tuán)因?yàn)閮?yōu)勢(shì)板塊的差異化市場(chǎng)需求而走勢(shì)分化。

長(zhǎng)安、一汽表現(xiàn)優(yōu)秀，其中的卡車(chē)和乘用車(chē)版塊表現(xiàn)均很好。

國(guó)有大集團(tuán)表現(xiàn)分化，上汽、東風(fēng)的表現(xiàn)都有壓力。

民營(yíng)自主核心企業(yè)的表現(xiàn)很好。長(zhǎng)城、奇瑞和華晨的今年表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。比亞迪表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健。

因?yàn)樾屡f動(dòng)能轉(zhuǎn)換和新能源車(chē)持續(xù)虧損壓力，自主品牌中小企業(yè)分化嚴(yán)重低迷。

近幾年國(guó)有6大集團(tuán)表現(xiàn)持續(xù)分化，三大三小的格局日益復(fù)雜，上汽和一汽東風(fēng)總體表現(xiàn)較強(qiáng)。上汽前期一枝獨(dú)秀，一汽和東風(fēng)表現(xiàn)相近。

近期一汽表現(xiàn)很不錯(cuò)。長(zhǎng)安去年開(kāi)始走強(qiáng)。廣汽近期走勢(shì)平穩(wěn)。而地方國(guó)有集團(tuán)的華晨表現(xiàn)相對(duì)較穩(wěn)，江淮仍有走強(qiáng)潛力。

2020年10月車(chē)市相對(duì)較強(qiáng)，半年末走勢(shì)分化。主力廠(chǎng)家大部分出現(xiàn)持續(xù)上漲。部分企業(yè)由于高溫假產(chǎn)銷(xiāo)相對(duì)穩(wěn)健。

4、狹義乘用車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)走勢(shì)

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)信息，2019年1-12月乘用車(chē)廠(chǎng)家批發(fā)銷(xiāo)量增速-9%是歷年最低的，弱于汽車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)。

乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)2020年10月累狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量1514.05萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-10.3%；10月狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量207萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)9%，環(huán)比增長(zhǎng)1%。。

一汽大眾10月領(lǐng)軍，上海大眾穩(wěn)健。乘用車(chē)主力廠(chǎng)家成為三大陣營(yíng)，正常月度前3強(qiáng)在月均15萬(wàn)左右，中間在月均10萬(wàn)水平，后面的在月銷(xiāo)8萬(wàn)臺(tái)左右。10月主力車(chē)企表現(xiàn)分化，疫情下市場(chǎng)分化。

10月主力廠(chǎng)家零售表現(xiàn)與前期排名有波動(dòng)變化，豪華車(chē)市場(chǎng)總體較強(qiáng)，同時(shí)長(zhǎng)安、吉利、五菱、長(zhǎng)城等自主廠(chǎng)家零售較強(qiáng)，主要是購(gòu)車(chē)需求偏換購(gòu)為主，拉動(dòng)高端車(chē)型表現(xiàn)良好。

6、商用車(chē)車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢(shì)

商用車(chē)市場(chǎng)總體走走勢(shì)較強(qiáng)，1~10月份同比增長(zhǎng)19%，而且5-10月同比增長(zhǎng)在40%左右水平，呈現(xiàn)歷年少有的淡季高增速特征。

商用車(chē)市場(chǎng)主力的廠(chǎng)家是東風(fēng)汽車(chē)、上汽通用五菱和北汽福田等，其中東風(fēng)表現(xiàn)較強(qiáng)，福田和五菱表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。重卡中的中國(guó)一汽和中國(guó)重汽表現(xiàn)都很好，部分二線(xiàn)企業(yè)走勢(shì)仍有壓力。

6、微車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢(shì)

2020年10月累微型車(chē)銷(xiāo)量86.76萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速3.7%；10月微型車(chē)銷(xiāo)量10.38萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)19.9%，環(huán)比增長(zhǎng)7.7%。

2020年10月累微客銷(xiāo)量30.18萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-7%；10月銷(xiāo)量3.84萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)26.1%，環(huán)比增長(zhǎng)0.2%。

2020年10月累微卡銷(xiāo)量56.58萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速10.6%；10月銷(xiāo)量6.54萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.5%，環(huán)比增長(zhǎng)12.5%。。

20年的10月的五菱走勢(shì)相對(duì)很強(qiáng)，東風(fēng)恢復(fù)，而10月其他廠(chǎng)家分化。金杯、長(zhǎng)安走勢(shì)改善，微車(chē)其他企業(yè)走勢(shì)壓力仍較大。

7、輕型卡車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢(shì)

2020年10月累卡車(chē)銷(xiāo)量329.9萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速25.5%；10月卡車(chē)銷(xiāo)量35.54萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)34.2%，環(huán)比增長(zhǎng)-5.4%。

2020年10月累輕卡銷(xiāo)量179.78萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速18%；10月銷(xiāo)量20.34萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)25%，環(huán)比增長(zhǎng)-3.1%。

卡車(chē)高增長(zhǎng)主要是國(guó)三柴油車(chē)淘汰的影響。近期各地采取強(qiáng)力措施打擊假?lài)?guó)三，帶來(lái)巨大換購(gòu)增量。2018年，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《打贏(yíng)藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》，其中提及2020年底前，京津冀及周邊地區(qū)、汾渭平原淘汰國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營(yíng)運(yùn)中型和重型柴油貨車(chē)100萬(wàn)輛以上。北方重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)上的國(guó)三車(chē)可能要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)100萬(wàn)。由于柴油假?lài)?guó)三問(wèn)題嚴(yán)重，因此很多地方采取多管齊下的政策，讓國(guó)三老舊貨車(chē)舉步維艱，不得不換車(chē)。這也導(dǎo)致?lián)Q車(chē)剛性需求的增加，一季度沒(méi)換車(chē)，之后必須加速更新，否則無(wú)法上路正常經(jīng)營(yíng)，預(yù)計(jì)該利好因素或?qū)⒊掷m(xù)到年底。

20年1-10月的輕卡主力廠(chǎng)家分化較明顯，福田和東風(fēng)走勢(shì)超強(qiáng)，江鈴、江淮的輕卡表現(xiàn)平穩(wěn)。

主力車(chē)企的福田保持超強(qiáng)的龍頭地位。長(zhǎng)城的輕卡走勢(shì)很強(qiáng)，主要也是長(zhǎng)城皮卡走勢(shì)很好。

長(zhǎng)安從微卡強(qiáng)勢(shì)企業(yè)升級(jí)成為輕卡第二強(qiáng)勢(shì)企業(yè)。

8、中重型卡車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢(shì)

19年全年累計(jì)中重卡銷(xiāo)量131.36萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-0.9%；12月銷(xiāo)量10.47萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.2%，環(huán)比增長(zhǎng)-7.5%。。

2020年10月累中重卡銷(xiāo)量150.12萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速35.8%；10月銷(xiāo)量15.2萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)49%，環(huán)比增長(zhǎng)-8.3%。。

重卡高增長(zhǎng)主要是電商物流拉動(dòng)公路運(yùn)輸?shù)男枨笤鲩L(zhǎng)。疫情影響下的居民消費(fèi)電商化趨勢(shì)進(jìn)一步強(qiáng)化拉動(dòng)物流運(yùn)輸。同時(shí)也有國(guó)三淘汰和投資拉動(dòng)等綜合因素。

20年10月的主力走勢(shì)分化，一汽10月走勢(shì)仍是領(lǐng)軍，但東風(fēng)相對(duì)平穩(wěn)。

濰柴系的重汽走強(qiáng)和陜汽平穩(wěn)回落。

福田擴(kuò)大與重汽的差距。

9、輕型客車(chē)企業(yè)銷(xiāo)售走勢(shì)

2020年10月累客車(chē)銷(xiāo)量33.83萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-6%；10月客車(chē)銷(xiāo)量4.28萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)20.6%，環(huán)比增長(zhǎng)-0.8%。

2020年10月累輕客銷(xiāo)量26.3萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速2%；10月銷(xiāo)量3.28萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.1%，環(huán)比增長(zhǎng)-2%。。

輕客企業(yè)的走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，近期波動(dòng)不大。由于輕客新能源的突破速度較慢，專(zhuān)用車(chē)的走勢(shì)也不是很強(qiáng)，因此輕客的市場(chǎng)壓力仍大。

近期的輕客市場(chǎng)持續(xù)平穩(wěn)走弱。近兩年江鈴走勢(shì)超強(qiáng)。其次是上汽大通和長(zhǎng)安的走勢(shì)較強(qiáng)。。金杯走勢(shì)逐步平穩(wěn)。

10、大中型客車(chē)企業(yè)銷(xiāo)售走勢(shì)

2020年10月累大中客銷(xiāo)量7.53萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-26.3%；10月銷(xiāo)量1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)38.2%，環(huán)比增長(zhǎng)3.2%。。

前兩年大中客表現(xiàn)較強(qiáng)，同比增長(zhǎng)出現(xiàn)高增長(zhǎng)，增長(zhǎng)主要是因?yàn)樾履茉垂卉?chē)的搶補(bǔ)貼行情，同時(shí)也是地方政府推動(dòng)的結(jié)果。

20年大客市場(chǎng)仍依靠新能源客車(chē)為主的亂象，隨著政策延期，客車(chē)迎來(lái)政策利好，有地方支持的企業(yè)表現(xiàn)較強(qiáng)。

前期新能源車(chē)的去年年初暴增對(duì)大中型客車(chē)也帶來(lái)促進(jìn)。19年政策壓力帶來(lái)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，宇通客車(chē)總體表現(xiàn)很強(qiáng)，近期廈門(mén)金龍較好。

20年1-10月的比亞迪客車(chē)表現(xiàn)很好。中車(chē)時(shí)代近期凸起。