一、  本周車(chē)市概述

1月28-31日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售27.1萬(wàn)輛，同比下降10%，環(huán)比上周增長(zhǎng)224%，較上月同期下降39%；乘用車(chē)市場(chǎng)批發(fā)44.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16%，環(huán)比上周下降457%，較上月同期下降25%。

初步統(tǒng)計(jì)，1月1-31日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售124.1萬(wàn)輛，同比去年下降41%，較上月下降43%；全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)134.1萬(wàn)輛，同比去年下降38%，較上月下降40%。

1.  1月乘用車(chē)市場(chǎng)零售進(jìn)入谷底

今年1月第一周總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)零售日均4.5萬(wàn)輛，同比去年下降24%，較上月同期增長(zhǎng)6%。

今年1月第二周總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)零售日均5.2萬(wàn)輛，同比去年下降17%，較上月同期下降23%。

今年1月第三至四周（16-27日）總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)市場(chǎng)零售25.1萬(wàn)輛，零售日均2.1萬(wàn)輛，同比下降72%，較上月同期下降73%。

今年1月第五周總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)市場(chǎng)零售27.1萬(wàn)輛，零售日均6.8萬(wàn)輛，同比下降10%，較上月同期下降39%。

初步統(tǒng)計(jì)，1月1-31日全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售124.1萬(wàn)輛，同比去年下降41%，較上月下降43%。

1月市場(chǎng)總體由于車(chē)購(gòu)稅等部分政策到期，加上春節(jié)放假時(shí)間引導(dǎo)消費(fèi)需求前置，行業(yè)終端價(jià)格持續(xù)下滑刺激需求，也激發(fā)了消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)欲望，春節(jié)前兩周車(chē)市的暴增也是必然驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)的強(qiáng)增長(zhǎng)。

新能源銷(xiāo)量的增長(zhǎng)達(dá)到了一個(gè)瓶頸階段，在2023年新能源政策退市后，銷(xiāo)量增長(zhǎng)會(huì)是一個(gè)嚴(yán)峻的問(wèn)題。新能源車(chē)型前期漲價(jià)過(guò)多，訂單較少，再疊加特斯拉等頭部企業(yè)降價(jià)，造成了消費(fèi)者的觀望情緒，環(huán)比下降較大。

前期疫情封控對(duì)燃油車(chē)營(yíng)銷(xiāo)體系、人群基盤(pán)影響更大，可以看到疫情爆發(fā)以來(lái)，新能源滲透率出現(xiàn)了超預(yù)期上漲，在疫情防控政策調(diào)整后也出現(xiàn)了一定的自然回落。

各地的一些消費(fèi)券政策，對(duì)所在區(qū)域市場(chǎng)增量明顯，部分消費(fèi)者對(duì)1月的車(chē)購(gòu)稅退出沒(méi)有充分預(yù)期和提早準(zhǔn)備，1月仍會(huì)購(gòu)買(mǎi)。

由于12月初是疫情期，因此1月初環(huán)比還出現(xiàn)增長(zhǎng)，但第二周就開(kāi)始環(huán)比和同比下降的現(xiàn)象更突出了。

每年1月的開(kāi)門(mén)紅是地方政府和車(chē)企共同努力的方向，但由于經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存仍舊較高，春節(jié)前的補(bǔ)庫(kù)力度不會(huì)特別大，因此1月的批發(fā)零售總體偏低。

2.  1月全國(guó)乘用車(chē)廠商銷(xiāo)量進(jìn)入谷底

今年1月第一周全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)達(dá)到日均4.1萬(wàn)輛，同比去年下降22%，較上月同期增長(zhǎng)4%。

今年1月第二周總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)批發(fā)達(dá)到日均4.8萬(wàn)輛，同比下降17%，較上月同期下降21%。

今年1月第三至四周（16-27日）總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)批發(fā)日均2.0萬(wàn)輛，同比下降76%，較上月同期下降74%。

今年1月第五周總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)乘用車(chē)批發(fā)44.0萬(wàn)輛，批發(fā)日均11.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16%，較上月同期下降25%。

初步統(tǒng)計(jì)，1月1-31日全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)134.1萬(wàn)輛，同比去年下降38%，較上月下降40%。

國(guó)家利好汽車(chē)行業(yè)的政策，購(gòu)置稅減半、新能源補(bǔ)貼等政策已經(jīng)到期，以及前幾個(gè)月產(chǎn)銷(xiāo)偏高，經(jīng)銷(xiāo)商謹(jǐn)慎，對(duì)車(chē)市銷(xiāo)量有一定的抑制作用。

12月初乘用車(chē)庫(kù)存系數(shù)達(dá)到緊張高度，各經(jīng)銷(xiāo)商、車(chē)企為了春節(jié)前到來(lái)加大促銷(xiāo)，12月末加快釋放庫(kù)存。1月的經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存壓力大幅減弱，經(jīng)銷(xiāo)商很謹(jǐn)慎進(jìn)貨。

1月新能源車(chē)必然大幅走弱。新能源車(chē)為最后的補(bǔ)貼，采取各種手段消化現(xiàn)有的庫(kù)存。為降低經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存壓力，廠商近期穩(wěn)健批發(fā)銷(xiāo)量，也是為2023年2月的開(kāi)門(mén)紅做準(zhǔn)備。汽車(chē)市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)清e(cuò)配波動(dòng)較大。

極度缺貨后的供給暴增是必然結(jié)果，隨后的暴跌也是不可避免的。隨著新能源車(chē)連續(xù)兩年多的暴增，碳酸鋰等資源價(jià)格暴漲帶來(lái)暴利，隨之而來(lái)的上游資源和中游電池產(chǎn)業(yè)的投資力度很強(qiáng)，必然帶來(lái)供給的產(chǎn)能高增長(zhǎng)，前期的供需錯(cuò)配帶來(lái)的碳酸鋰高價(jià)格將明顯回落，有利于新能源車(chē)盈利壓力的改善。

3.   公共領(lǐng)域電動(dòng)化需要全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)

為進(jìn)一步加快公共領(lǐng)域車(chē)輛全面電動(dòng)化步伐，工信部、交通運(yùn)輸部等八個(gè)部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于組織開(kāi)展公共領(lǐng)域車(chē)輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)通知》），推動(dòng)提升公共領(lǐng)域車(chē)輛電動(dòng)化水平，加快建設(shè)綠色低碳交通運(yùn)輸體系，助力國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略的實(shí)施。以公共領(lǐng)域車(chē)輛為突破口加快全面電動(dòng)化“有利于補(bǔ)上商用車(chē)新能源短板，實(shí)現(xiàn)柴油車(chē)輛的節(jié)能減排，對(duì)改善城市環(huán)境意義重大。公共領(lǐng)域車(chē)型的散亂問(wèn)題突出，產(chǎn)品技術(shù)差、產(chǎn)品供給混亂、綜合成本高，建議應(yīng)該中央部委加強(qiáng)統(tǒng)一協(xié)調(diào)，推動(dòng)優(yōu)秀產(chǎn)品脫穎而出，實(shí)現(xiàn)低成本高技術(shù)的產(chǎn)品拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步。

4.   2022年汽車(chē)行業(yè)收入增6.8%利潤(rùn)增1%利潤(rùn)率5.7%

2月份，受疫情管控放開(kāi)和政策到期等利好因素促進(jìn)，工業(yè)生產(chǎn)有所恢復(fù)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力稍有改善，但利潤(rùn)結(jié)構(gòu)持續(xù)偏向礦業(yè)。6-9月受益于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈持續(xù)恢復(fù)、減免車(chē)輛購(gòu)置稅政策提振消費(fèi)需求等有利因素，生產(chǎn)銷(xiāo)售持續(xù)回升，營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。但10-11月的市場(chǎng)阻隔導(dǎo)致庫(kù)存暴增，產(chǎn)銷(xiāo)惡化。12月終于放開(kāi)了，市場(chǎng)就全面恢復(fù)了。

2022年12月的汽車(chē)行業(yè)收入9,174億元，同比降4%；成本7,716億元降5%；利潤(rùn)557億元，同比增3%；汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率6.1%，相對(duì)于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率7%的平均水平，汽車(chē)行業(yè)仍偏低。

1-12月汽車(chē)行業(yè)收入92,900億元，收入增6.8%；成本79833億元，增7%；利潤(rùn)5320億元，利潤(rùn)總體同比增1%。汽車(chē)行業(yè)總體表現(xiàn)不強(qiáng)，但改善明顯，相對(duì)于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率7%的平均水平，汽車(chē)行業(yè)壓力較大。

5.   2022年中國(guó)占世界汽車(chē)份額33%

2022年12月的世界汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到735萬(wàn)輛，同比下降0.1%。2022年1-12月僅有8，018萬(wàn)輛，同比下降1%，僅稍高于2020年銷(xiāo)量，仍處歷年的低位水平。由于需求不足和疫情下的芯片供給不足，共同干擾了世界汽車(chē)行業(yè)的運(yùn)行，導(dǎo)致歐美日車(chē)企營(yíng)收暴增銷(xiāo)量萎縮的特色局面。12月中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)疫情管控政策放開(kāi)，占世界汽車(chē)份額35%份額，1-12月的世界累計(jì)份額達(dá)到33%。

從世界范圍角度來(lái)看，比亞迪、特斯拉和上汽集團(tuán)等中國(guó)車(chē)企回升效果最為突出，以豐田和鈴木起亞為代表的亞洲集團(tuán)表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。國(guó)際芯片短缺對(duì)中國(guó)車(chē)市的影響較小，反而推動(dòng)中國(guó)汽車(chē)出口表現(xiàn)很強(qiáng)，搶占巨大的國(guó)際市場(chǎng)供需缺口，獲得難得發(fā)展機(jī)遇。作為汽車(chē)芯片這樣的高壟斷行業(yè)，此次的供給端緊縮將對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈崛起帶來(lái)重大機(jī)會(huì)，也導(dǎo)致歐洲車(chē)企迅速走向衰落。

6.   2022年中國(guó)占世界新能源車(chē)份額63%

2022年世界新能源汽車(chē)走勢(shì)較強(qiáng)， 1-12月的廣義新能源汽車(chē)銷(xiāo)量1,411萬(wàn)輛，其中混合動(dòng)力達(dá)到372萬(wàn)輛，占比26%。剔除普通混動(dòng)后的世界新能源乘用車(chē)走勢(shì)較強(qiáng)。2022年1-12月世界新能源乘用車(chē)達(dá)到1,031萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)63%。其中12月銷(xiāo)量125萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)45%。

世界新能源汽車(chē)中的商用車(chē)僅占4%，新能源乘用車(chē)為主體。2022年1-12月中國(guó)新能源乘用車(chē)占比世界新能源63%的表現(xiàn)優(yōu)秀，其中四季度中國(guó)占世界新能源車(chē)份64%。這主要是中國(guó)的新能源需求強(qiáng)，而歐洲的傳統(tǒng)車(chē)和新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)偏低，加之歐洲電價(jià)偏高，因此中國(guó)的發(fā)展很強(qiáng)。2022年全年新能源車(chē)銷(xiāo)量超強(qiáng)表現(xiàn)的原因是市場(chǎng)需求的有效拉動(dòng)，政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化。海外疫情影響下的歐美新能源政策支持力度較強(qiáng)，但海外缺少芯片和電池等資源，國(guó)內(nèi)供給電池和芯片極其充足，因此補(bǔ)充了市場(chǎng)缺口，形成強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和出口的雙增長(zhǎng)。