2019年中國汽車金融業(yè)務(wù)貸款余額呈現(xiàn)穩(wěn)定上升的趨勢，零售金融需求與批發(fā)金融需求雙增長。隨著相關(guān)政策的出臺、新技術(shù)的運(yùn)用及企業(yè)產(chǎn)品服務(wù)的不斷優(yōu)化，汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈條日益完善，不僅成為行業(yè)企業(yè)的重要利潤來源，也成為助力整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心驅(qū)動力。

一、汽車零售金融服務(wù)持續(xù)增長

汽車零售金融滲透率持續(xù)攀升，市場規(guī)模繼續(xù)保持高速增長的趨勢。依據(jù)中國汽車流通協(xié)會會員企業(yè)調(diào)研統(tǒng)計(jì)，汽車零售金融滲透率約45%，其中一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)及更受市場認(rèn)可的品牌，其零售金融滲透率已接近發(fā)達(dá)國家水平。

目前，主機(jī)廠金融公司與銀行的汽車金融產(chǎn)品是消費(fèi)者第一選擇，總規(guī)模突破2萬億元。汽車金融用戶滿意度及購買產(chǎn)品意向調(diào)研結(jié)果顯示，消費(fèi)者選擇主機(jī)廠金融公司和銀行的意向占比分別高達(dá)是66.6%及51.5%。

二、汽車供應(yīng)鏈金融服務(wù)日益完善

目前，傳統(tǒng)的廠商銀三方庫融模式是汽車流通鏈條主要的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，為全國近3萬家授權(quán)4S店提供庫融資金支持，保障全國汽車流通基本面的穩(wěn)定。金融機(jī)構(gòu)與流通企業(yè)之間的兩方授信業(yè)務(wù)，成為三方業(yè)務(wù)最大的資金補(bǔ)充渠道，彌補(bǔ)了企業(yè)的業(yè)務(wù)資金缺口及經(jīng)營性流通資金缺口。此外，由于物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新科技在產(chǎn)業(yè)中的運(yùn)用，存貨質(zhì)押融資、汽車合格證質(zhì)押融資、回購擔(dān)保、物流融資、法人賬戶透支等多樣化供應(yīng)鏈金融服務(wù)推向市場，為廣大汽車流通企業(yè)提供了更多的選擇，汽車供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系日趨完善。

三、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與汽車金融深度融合

根據(jù)中國銀行保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會數(shù)據(jù)，2019年1-12月，中國保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)保單投保數(shù)量為4.97億件，風(fēng)險(xiǎn)保障金額(保額)達(dá)到252.34萬億元。由于商車費(fèi)改繼續(xù)深化，新車費(fèi)率下調(diào)，舊車費(fèi)率持續(xù)下降，店端捆綁銷售禁令以及新車銷量下降等原因，2019年車險(xiǎn)市場保費(fèi)收入8188億元，這是2000年以來的最低增速。

隨著中國汽車市場進(jìn)入存量市場競爭，汽車金融業(yè)也進(jìn)入充分競爭階段，并隨著國家金融監(jiān)管力度的持續(xù)增強(qiáng)，行業(yè)愈加規(guī)范，市場呈現(xiàn)出了一些的新的發(fā)展特點(diǎn)。

（一）監(jiān)管合規(guī)在一段時(shí)間內(nèi)仍是行業(yè)主旋律

汽車金融行業(yè)的2019年是監(jiān)管年、合規(guī)年?；趪摇敖蹈軛U、控風(fēng)險(xiǎn)、助實(shí)業(yè)”的金融監(jiān)管方針，汽車金融相關(guān)領(lǐng)域紛紛出臺行業(yè)政策，融資租賃管理辦法出臺、車險(xiǎn)監(jiān)管繼續(xù)加強(qiáng)、商業(yè)保理門檻提高、融資性擔(dān)保管理制度發(fā)布、央行二代征信落地、個(gè)人金融信息（數(shù)據(jù)）管理辦法實(shí)施，行業(yè)進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管階段。

（二）汽車金融已經(jīng)進(jìn)入充分競爭市場

2019年保險(xiǎn)企業(yè)深度融入汽車金融，頭部融資租賃企業(yè)已經(jīng)取得較為明顯的先發(fā)優(yōu)勢。從銀行和主機(jī)廠汽車金融公司占據(jù)汽車金融行業(yè)金字塔的最上端。如平安銀行獲得首張汽車金融牌照，中信銀行探索嘗試新能源汽車領(lǐng)域，中國銀行開設(shè)國內(nèi)首家“在線汽車銀行”，招行信用卡打造同業(yè)內(nèi)首家汽車場景連接平臺等。

汽車金融公司在開放全品牌、二手車業(yè)務(wù)、新能源車業(yè)務(wù)、新車上市同步產(chǎn)品、布局金融科技等方面著力。如已有過半汽車金融公司涉足二手車信貸業(yè)務(wù)，其中上汽通用金融、大眾金融等還在試水多品牌二手車貸款;上汽財(cái)務(wù)、上汽通用、廣汽匯理、大眾金融、長安金融、寶馬金融等均已開展新能源車業(yè)務(wù)。

（三）汽車金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)專業(yè)細(xì)分特點(diǎn)

在零售市場端，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)平臺轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式，一方面繞開融資難、資金貴、風(fēng)控要求高、團(tuán)隊(duì)成本高等限制性條件，另一方面充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)平臺在客戶引流、導(dǎo)流、轉(zhuǎn)化上的優(yōu)勢，滿足了金融機(jī)構(gòu)與助貸機(jī)構(gòu)雙方的訴求，資金方負(fù)責(zé)資金供給與風(fēng)險(xiǎn)管理，助貸方負(fù)責(zé)客戶引入與訂單轉(zhuǎn)化。

在金融科技方面，相關(guān)機(jī)構(gòu)和平臺不斷通過科技驅(qū)動，促使汽車金融效率大幅提升，如百融云創(chuàng)通過外部數(shù)據(jù)服務(wù)的引入、反欺詐規(guī)則設(shè)計(jì)、信用評估模型及策略開發(fā)、風(fēng)控決策管理系統(tǒng)應(yīng)用，推動智能風(fēng)控決策平臺建設(shè);京東金融車白條初審的審批結(jié)果已達(dá)毫秒級，還有自主專利的AI智能模型與生物探針等反欺詐技術(shù);天易科技則從風(fēng)控商向汽車金融全生態(tài)服務(wù)商轉(zhuǎn)變，上線易車商智慧管理平臺，增加4S店與車主的互動。

（四）巨頭紛紛布局汽車金融業(yè)務(wù)

在汽車金融領(lǐng)域，以平安集團(tuán)為代表的金融巨頭，更深入的參與到了汽車金融全鏈條的競爭當(dāng)中，逐漸搭建起了銀行、保險(xiǎn)、租賃、普惠、科技等全領(lǐng)域的汽車金融服務(wù)生態(tài)圈閉環(huán)，并拿下行業(yè)內(nèi)首張銀行汽車金融牌照，成為行業(yè)先行者。

主機(jī)廠巨頭除了自有的主機(jī)廠金融公司業(yè)務(wù)外，布局融資租賃業(yè)務(wù)。截至目前，有20個(gè)主機(jī)廠旗下設(shè)立共計(jì)26家融資租賃公司。