1.10月乘用車市場周度零售走勢
10月第一周的市場零售達到日均3.5萬輛，同比下降3%，相對今年9月的第一周增8%。10月第二周的市場零售達到日均4.6萬輛，同比下降19%，表現(xiàn)相對偏弱。相對今年9月的第二周增長15%。今年10月的前兩周總體同比下降11%，零售走勢較平淡。消費政策轉(zhuǎn)型降低家庭成本，有利于車市恢復。消費者對于車輛的需求持續(xù)回升。使得低智能化的車型，尤其是合資老款車型得以進一步回升銷量。芯片供應除了產(chǎn)能因素外，增加了人為因素，更加復雜化，變得不可預期。芯片短缺導致的供給不足短期難以解決，旺季效應下短缺壓力更大；部分地區(qū)突發(fā)疫情仍不時分散爆發(fā)，情況不穩(wěn)，需求端不能完全釋放。終端供應不足帶來的加價，導致消費者觀望情緒加重。恒大等房產(chǎn)的債務問題直接影響了大宗商品的消費，包括金融信貸的收縮。
2.10月乘用車市場周度批發(fā)走勢
10月第一周日均批發(fā)2.4萬輛，同比下降8%。本周相對于9月第一周的銷量下降16%。10月第二周日均批發(fā)5.1萬輛，同比下降9%，走勢相對放緩。本周相對于9月第二周的銷量增長38%，體現(xiàn)供給端逐步改善。今年10月前兩周廠商批發(fā)總體同比下降9%，環(huán)比9月同期增長10%，應該是生產(chǎn)供給稍有改善。十月份上市新車不多，10月工作日減少以及受芯片影響產(chǎn)能，導致提車周期的延長。預計芯片供給較上月環(huán)比改善20-30%，銷量可實現(xiàn)環(huán)比增長。各地有序用電，將提高汽車產(chǎn)業(yè)供應抗風險。對新能源積分的需求大量存在，A00級純電動產(chǎn)品熱度可持續(xù)到2021年底，因此車市新能源仍是相對較好的。
3.芯片供給最黑暗期已經(jīng)過去
10月14日，全球最大的芯片代工企業(yè)臺積電發(fā)布2021年第三季度財報。按產(chǎn)品類型劃分，智能手機行業(yè)仍然是其營收最大的貢獻者，占第三季度總收入的44%，而汽車行業(yè)占4%，與第二季度持平。臺積電已表示，將增加向汽車行業(yè)的交付量。汽車行業(yè)一直是受供應短缺影響最嚴重的行業(yè)之一。從臺積電三季度的汽車芯片銷售占比看，并沒有達到同比增長60%的預期。分析看，上半年增長30%，全年要增長60%，則下半年需要增長較大，按照三季度占比與二季度持平，則三季度同比增長也是在30%左右，遠沒有達到60%的目標。這樣的話四季度臺積電的汽車芯片供給必須同比增長150%才能實現(xiàn)全年60%的增量貢獻。由于新冠疫情出現(xiàn)的年份有限，新冠疫情的“兩個月周期”現(xiàn)象沒有統(tǒng)計學上的意義，但目前從馬來西亞的疫情走勢看，也是符合兩個月的周期規(guī)律的。從7月開始的馬來西亞疫情在8月達到峰值，9月逐步緩解，10月處于日均8000的中低位水平，10月的馬來西亞疫情改善良好。近幾個月來，幾家汽車制造商和半導體公司紛紛表示，馬來西亞因疫情造成的供應中斷正在沖擊著供應鏈。未來芯片供給將逐步緩解。
4.公安部前三季度上牌和駕駛員數(shù)據(jù)分析
據(jù)公安部統(tǒng)計，截至2021年9月，全國機動車保有量達3.90億輛，其中汽車2.97億輛；機動車駕駛?cè)?.76億人，其中汽車駕駛?cè)?.39億人。2021年三季度全國新注冊登記機動車883萬輛，新領證駕駛?cè)?72萬人。從中感受到今年的車市增長總體較好，汽車上牌較2020年上半年增長較好，但三季度落差較大。2021年新能源車表現(xiàn)很強。今年前三季度新駕駛員數(shù)量僅有1390萬人，增長不快，這對車市的長期發(fā)展帶來隱憂，因此車市增長主要靠消費升級，而汽車消費普及遭遇瓶頸。因此依托新能源車的高速發(fā)展，擴大微型電動車駕駛員數(shù)量，推動C5駕照實施，讓車市有更大的人口支撐是當務之急。從駕駛?cè)四挲g看，26至50歲的駕駛?cè)?.37億人，占70.85%；51至60歲的駕駛?cè)?699萬人，占14.07%；60歲以上的駕駛?cè)?714萬人，占3.60%。新司機多新購車多，現(xiàn)在的新司機總量減速，也導致新車的首購群體減速，對自主品牌發(fā)展帶來巨大的壓力。而26-50歲的增長放緩，前三季度僅有1000萬增量，50歲以上老司機增加797萬人，司機中老年化趨勢較明顯。未來應該加大新司機的隊伍擴張，隨著智能化和自動駕駛的提升，司機的技能要求逐步相對寬松，增大中年和老年群體的新司機數(shù)量還是很有意義的。這樣也能適應中國老年化的趨勢，讓更多人享受有車的美好生活。
5.2021年9月全國皮卡市場分析
根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，2021年9月份皮卡市場銷售4.8萬輛，同比增長0.1%，環(huán)比增長39%。由于疫情后回暖較強導致今年9月同比2019年增長26%。皮卡市場保持較強活力。2018年皮卡銷量增長10%。2019年皮卡累計銷量44萬輛，累積同比下降3%。但2020年達到48萬輛，同比增長9%。今年1-9月皮卡銷量39萬輛，同比增長19%。今年輕卡受到治理超載的刺激增量逐步進入尾聲，雖然2021年9月的皮卡0增長，但相對于傳統(tǒng)輕卡的表現(xiàn)是很強的。隨著皮卡文化的逐步成長，乘用化皮卡新增長點仍保持強勢，長城炮9月仍保持近萬輛銷量，江鈴皮卡、江淮皮卡和上汽大通皮卡的商用市場表現(xiàn)較強，尤其是本月江淮皮卡表現(xiàn)優(yōu)秀，加之五菱征途等新品增量，皮卡產(chǎn)品呈現(xiàn)超強于商用車的市場良好表現(xiàn)。皮卡今年1-9月增長18%也是強于總體乘用車和卡車市場的較好表現(xiàn)。近幾年皮卡成為乘商結合的消費新熱點，持續(xù)表現(xiàn)較強，近期皮卡車企努力跟上時代潮流，龍頭主力車企長城皮卡受到芯片短缺影響提升速度放緩，江鈴汽車、上汽大通、江淮汽車表現(xiàn)很好，上汽通用五菱等新進入車企強勢低價布局并占據(jù)二線市場主力銷量地位，部分傳統(tǒng)皮卡企業(yè)面臨巨大的增長壓力。
由于疫情影響的持續(xù)不確定性，加之房地產(chǎn)調(diào)整帶來的工程類需求低迷，未來一段時間皮卡市場的增長壓力較大，但皮卡仍有強于總體商用車的良好表現(xiàn)。首先，近期國內(nèi)局部疫情后的需求反彈為秋季市場的持續(xù)恢復帶來增量。其次，皮卡的消費文化逐步興起，各廠商努力提升皮卡消費的效果也會體現(xiàn)。而皮卡市場受益于乘用化的市場擴張效應也將進一步顯現(xiàn)。
