1、3月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)回顧
零售：2021年3月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到175.2萬(wàn)輛，同比受到疫情影響最大的2020年3月增長(zhǎng)了67.2%，同比2019年3月增長(zhǎng)0.2%。3月零售環(huán)比1月下降18.9%，這相對(duì)歷年的平均環(huán)比增速基本持平。今年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)走強(qiáng)良好，中國(guó)出口強(qiáng)勁，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走好，對(duì)車(chē)市形成較好的基礎(chǔ)支撐。3月世界疫情反復(fù)，中國(guó)之外的其他亞洲國(guó)家、歐洲和南半球的疫情加劇，中國(guó)車(chē)市的產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)境良好。3月車(chē)市價(jià)格促銷(xiāo)環(huán)比2月小幅下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，部分老款車(chē)型退出后的新款促銷(xiāo)價(jià)格正常性回收，目前基本沒(méi)有因供需緊張帶來(lái)的車(chē)型價(jià)格促銷(xiāo)回收現(xiàn)象。春節(jié)后股市比較低迷，個(gè)別基民資金套牢嚴(yán)重，消費(fèi)心態(tài)也受到一定影響，導(dǎo)致購(gòu)車(chē)熱情暫時(shí)下降。今年一季度的零售累計(jì)達(dá)到509.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)68.8%,實(shí)現(xiàn)了乘聯(lián)會(huì)2005年開(kāi)展零售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來(lái)一季度同期增速的歷史新高。一季度超強(qiáng)增長(zhǎng)主要是2020年1-3月的全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)累計(jì)零售下滑40.8%的低基數(shù)效應(yīng)。其次是新能源車(chē)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度不斷加大，貢獻(xiàn)一季度同比增速6個(gè)點(diǎn)。3月豪華車(chē)零售27萬(wàn)，同比增長(zhǎng)86%，環(huán)比2月增長(zhǎng)60%，但相對(duì)2019年3月增長(zhǎng)51%。豪華車(chē)?yán)^續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)特征，體現(xiàn)消費(fèi)升級(jí)的高端換購(gòu)需求仍舊旺盛。3月自主品牌零售65萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)66%，環(huán)比2月增長(zhǎng)43%，相對(duì)2019年3月下降12%。自主品牌批發(fā)市場(chǎng)份額39.2%，較同期份額下降1.6%；但國(guó)內(nèi)零售份額37.1%，同比微降0.3個(gè)百分點(diǎn)。自主品牌頭部企業(yè)經(jīng)過(guò)苦練內(nèi)功、補(bǔ)強(qiáng)短板之后，在產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)等各方面均有了明顯的進(jìn)步，因此長(zhǎng)安、紅旗、長(zhǎng)城、奇瑞、蔚來(lái)等品牌同比高增長(zhǎng)。3月主流合資品牌零售85萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)67%，環(huán)比2月增長(zhǎng)53%，相對(duì)2019年3月增長(zhǎng)2%。3月的日系品牌零售份額23.5%，同比增長(zhǎng)2.4個(gè)百分點(diǎn)。美系市場(chǎng)零售份額達(dá)到10.3%，同比增長(zhǎng)0.8個(gè)百分點(diǎn)，表現(xiàn)較好。德系品牌仍處于調(diào)整蓄勢(shì)的階段。出口：3月乘聯(lián)會(huì)乘用車(chē)整車(chē)與CKD出口9.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)67.7%。其中自主品牌出口達(dá)到8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)88%，合資品牌出口增長(zhǎng)16%。生產(chǎn)：3月乘用車(chē)生產(chǎn)182.1萬(wàn)輛，同比2020年3月增長(zhǎng)86.0%，其中豪華品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)95%，合資品牌生產(chǎn)增長(zhǎng)94%，自主品牌生產(chǎn)增長(zhǎng)78%。1-3月累計(jì)生產(chǎn)481.7萬(wàn)輛，同比2020年增長(zhǎng)87.5%。近期芯片影響生產(chǎn)節(jié)奏，但各大廠商適應(yīng)了過(guò)緊日子，施放更多的靈活措施穩(wěn)定產(chǎn)銷(xiāo)。批發(fā)：3月廠商批發(fā)銷(xiāo)量183.8萬(wàn)輛，環(huán)比2月增長(zhǎng)61.6%，同比去年3月增長(zhǎng)83.3%，較19年3月下降4.6%。1-3月累計(jì)批發(fā)銷(xiāo)量500.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)77.2%，較2019年下降2.9%。近期廠商取消庫(kù)存考核等約束，經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨的積極性不高。庫(kù)存：今年的去庫(kù)存明顯，部分廠商取消庫(kù)存考核，3月廠商庫(kù)存持續(xù)下降。3月末廠商庫(kù)存減少2萬(wàn)輛，渠道庫(kù)存減少1萬(wàn)輛；2021年1-3月廠商庫(kù)存減少19萬(wàn)輛，與歷年1-3月減少庫(kù)存幅度相近，形成連續(xù)4年強(qiáng)力去庫(kù)存的特征。2021年1-3月的渠道庫(kù)存相對(duì)減少34萬(wàn)輛，較2020年的1-3月去庫(kù)存32萬(wàn)輛水平稍高。隨著上游芯片短缺的問(wèn)題不確定性增大，部分整車(chē)企業(yè)的精益生產(chǎn)方式也受到上游關(guān)聯(lián)零部件配套企業(yè)的質(zhì)疑，庫(kù)存既是萬(wàn)惡之源也是是生存之源。在終端銷(xiāo)售層面，或有進(jìn)一步推動(dòng)去庫(kù)存、折扣回收等現(xiàn)象。新能源：3月新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到20.2萬(wàn)輛，環(huán)比2月增長(zhǎng)101.1%，同比增長(zhǎng)261.3%，呈現(xiàn)獨(dú)立增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)。其中純電動(dòng)的批發(fā)銷(xiāo)量16.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)252.2%；插電混動(dòng)銷(xiāo)量3.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)313.3%，占比16.6%。3月電動(dòng)車(chē)高低兩端車(chē)型銷(xiāo)量強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，其中A00級(jí)批發(fā)銷(xiāo)量6.7萬(wàn)，份額達(dá)到純電動(dòng)的40%；A級(jí)電動(dòng)車(chē)占純電動(dòng)份額20%，處于近幾年谷底；B級(jí)電動(dòng)車(chē)達(dá)5.2萬(wàn)輛，環(huán)比2月增長(zhǎng)79%，純電動(dòng)份額31%，表現(xiàn)很強(qiáng)。3月新能源乘用車(chē)市場(chǎng)多元化發(fā)力，批發(fā)銷(xiāo)量突破萬(wàn)輛的企業(yè)有上汽通用五菱41491輛、特斯拉中國(guó)35478輛，比亞迪23906輛。五菱宏光MINI生產(chǎn)達(dá)到40084輛，產(chǎn)銷(xiāo)均創(chuàng)歷史新高。3月的蔚來(lái)、理想、威馬、小鵬、合眾、零跑等新勢(shì)力車(chē)企銷(xiāo)量同比表現(xiàn)也很優(yōu)秀。大集團(tuán)新能源表現(xiàn)分化加劇，上汽、廣汽表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。主流合資品牌中大眾品牌新能源車(chē)占據(jù)56%份額。BBA豪華車(chē)企的純電動(dòng)車(chē)全面量產(chǎn)，產(chǎn)品接受度仍待市場(chǎng)考驗(yàn)。3月普通混合動(dòng)力乘用車(chē)批發(fā)4.6萬(wàn)輛，同比去年3月增長(zhǎng)202%，也可看出傳統(tǒng)燃油車(chē)企業(yè)逐步轉(zhuǎn)型的決心。3月新能源乘用車(chē)零售銷(xiāo)量達(dá)到18.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)239.6%，環(huán)比2月增長(zhǎng)91.5%。3月新能源車(chē)國(guó)內(nèi)零售滲透率10.5%，1-3月滲透率8.6%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。3月，自主品牌中的新能源車(chē)滲透率20.5%；豪華車(chē)中的新能源車(chē)滲透率15%；而主流合資品牌中的新能源車(chē)滲透率僅有1.3%。
2.4月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)展望
4月有22個(gè)工作日，較去年同期持平。一季度車(chē)市價(jià)格促銷(xiāo)基本穩(wěn)定，基本沒(méi)有受到芯片短缺的影響，也沒(méi)有出現(xiàn)個(gè)別車(chē)型的缺貨漲價(jià)現(xiàn)象。雖然汽車(chē)用8寸晶圓生產(chǎn)已經(jīng)開(kāi)始增量，但因3月日本瑞薩火災(zāi)等因素導(dǎo)致設(shè)備損壞嚴(yán)重，一系列偶然事件導(dǎo)致芯片供給不確定性增大，導(dǎo)致4月的生產(chǎn)增量帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存建庫(kù)難度較大，不利于4月的產(chǎn)銷(xiāo)增量。為促進(jìn)消費(fèi)，尤其是今年“五一”的5天長(zhǎng)假是駕車(chē)出游的好時(shí)機(jī)，疫情后的自駕出游消費(fèi)會(huì)拉動(dòng)購(gòu)車(chē)換車(chē)潮有較好增長(zhǎng)，需關(guān)注目前局部區(qū)域疫情的發(fā)展變化。4月的上海車(chē)展是車(chē)市新品發(fā)布的重要節(jié)點(diǎn)，各地車(chē)展也會(huì)拉動(dòng)車(chē)市消費(fèi)增長(zhǎng)。但由于目前的結(jié)婚率持續(xù)走低，春季結(jié)婚購(gòu)車(chē)等剛需也不是很強(qiáng)。隨著新能源下鄉(xiāng)活動(dòng)的開(kāi)展，新能源車(chē)市場(chǎng)的A00級(jí)火爆帶動(dòng)的低線級(jí)市場(chǎng)的消費(fèi)釋放較好。3.2021年新能源車(chē)預(yù)測(cè)銷(xiāo)量200萬(wàn)輛新能源車(chē)市場(chǎng)回歸正常消費(fèi)節(jié)奏。2017年和2018年的新能源車(chē)市場(chǎng)與傳統(tǒng)車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)有巨大的差異性，2017年和2018年新能源車(chē)市場(chǎng)都呈現(xiàn)年度內(nèi)持續(xù)、單邊的快速上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)。2019年，新能源車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn)前高后低的走勢(shì)特征。到2020年的新能源車(chē)市場(chǎng)又呈現(xiàn)出疫情之后的巨大“V型”反轉(zhuǎn)態(tài)勢(shì)，形成了2020年下半年以來(lái)超強(qiáng)的走勢(shì)特征。2020年末乘聯(lián)會(huì)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)達(dá)到20萬(wàn)的超強(qiáng)峰值。隨著2021年初新的補(bǔ)貼政策實(shí)施，按照歷年補(bǔ)貼變化規(guī)律則應(yīng)該是1月出現(xiàn)巨大的銷(xiāo)量環(huán)比下降，但實(shí)際的環(huán)比下降幅度僅有20%，而且2月的新能源車(chē)需求仍保持高位穩(wěn)定特征，這體現(xiàn)新能源乘用車(chē)從政策驅(qū)動(dòng)到市場(chǎng)化拉動(dòng)轉(zhuǎn)換的效果良好。2021年新能源車(chē)銷(xiāo)量呈現(xiàn)高起步，環(huán)比走勢(shì)好于預(yù)期，主要原因是新品的拉動(dòng)。新能源車(chē)2020年下半年高增長(zhǎng)實(shí)際上主要是面向私人消費(fèi)的新品推動(dòng)效果。尤其是五菱宏光MINI、比亞迪漢、特斯拉Model
3以及新勢(shì)力企業(yè)等很多定位精準(zhǔn)、細(xì)分為王的新品，起到了重要的推動(dòng)作用。這些處于價(jià)格帶高低兩端的新能源車(chē)型對(duì)補(bǔ)貼依賴度很低，主要是市場(chǎng)需求拉動(dòng)。近期爆款新品都是從家庭第二輛車(chē)和代步用車(chē)入手，體現(xiàn)了車(chē)市的增長(zhǎng)進(jìn)入高位平穩(wěn)的增長(zhǎng)特征。隨著自主超級(jí)混動(dòng)技術(shù)不斷成熟，目前雙限城市的中高端產(chǎn)品油轉(zhuǎn)電用戶明顯增多，電動(dòng)車(chē)的良好體驗(yàn)分流了部分中高端傳統(tǒng)車(chē)用戶。
4.微型電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)有巨大發(fā)展空間
從去年下半年的五菱宏光MINI推出以來(lái)，微型電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)就迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，隨著A00級(jí)電動(dòng)車(chē)的銷(xiāo)量穩(wěn)定提升，傳統(tǒng)車(chē)已經(jīng)基本退出的A00級(jí)市場(chǎng)重新煥發(fā)巨大活力，并推動(dòng)更多車(chē)企加速投放A00級(jí)短續(xù)航產(chǎn)品。隨著低速電動(dòng)車(chē)規(guī)范化的政策導(dǎo)入，也使原本處于灰色地帶的低速電動(dòng)車(chē)產(chǎn)品進(jìn)入規(guī)范化的高成本新模式，進(jìn)一步壓縮低速車(chē)的市場(chǎng)空間。目前判斷，低速車(chē)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)提升的規(guī)范化必然帶來(lái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)成本的大幅上升，規(guī)范化設(shè)計(jì)和驗(yàn)證都需要成本。而低速車(chē)規(guī)范化產(chǎn)品的安全技術(shù)要求也會(huì)大幅增加制造成本。低速車(chē)規(guī)范化運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的質(zhì)保售后服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)提升也必然帶來(lái)成本提升。而目前主力車(chē)企的產(chǎn)品逐步滲透進(jìn)入微型電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)，其規(guī)模效益的低成本優(yōu)勢(shì)也將進(jìn)一步凸顯。汽車(chē)行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征實(shí)際就是規(guī)?；档统杀尽Ｎ磥?lái)的更多主力車(chē)企必然加大入門(mén)級(jí)產(chǎn)品投放，AOO級(jí)新品良好的外觀、做工質(zhì)量、原有平臺(tái)上的再利用升級(jí)，同時(shí)對(duì)A00級(jí)車(chē)型增加智能化的配置提升，加之良好的售后服務(wù)保障，以及國(guó)家汽車(chē)下鄉(xiāng)的政策鼓勵(lì)，都將進(jìn)一步推動(dòng)A00級(jí)市場(chǎng)的擴(kuò)張。中小城市和縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的個(gè)性化短途出行需求日益強(qiáng)烈，加之老齡化時(shí)代的到來(lái)，未來(lái)微型電動(dòng)車(chē)有巨大的發(fā)展空間。
5.汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)翘歼_(dá)峰最難的環(huán)節(jié)
相對(duì)于一般工業(yè)品，汽車(chē)產(chǎn)品在碳達(dá)峰過(guò)程中具有極大的特殊性，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)翘歼_(dá)峰最具挑戰(zhàn)性的。汽車(chē)產(chǎn)品首先是重要的工業(yè)品，同時(shí)又是使用過(guò)程中產(chǎn)生大量碳排放的消費(fèi)品。考慮汽車(chē)保有量目前仍保持每年近10%的高速增長(zhǎng)，這必然帶來(lái)成品油消費(fèi)的持續(xù)增長(zhǎng)，因此必須加速推動(dòng)傳統(tǒng)車(chē)保有量迅速達(dá)峰值。與此同時(shí)，被淘汰汽車(chē)的報(bào)廢過(guò)程中產(chǎn)生的拆解也有碳排放的影響，隨著報(bào)廢量的大幅增長(zhǎng)，淘汰報(bào)廢環(huán)節(jié)的碳排放也是不斷大幅增長(zhǎng)。與此同時(shí)，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)又是一個(gè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中的電動(dòng)產(chǎn)品，電動(dòng)車(chē)本身也是儲(chǔ)能單元，降低電網(wǎng)負(fù)荷波動(dòng)，減少發(fā)電過(guò)程中碳排放。電動(dòng)汽車(chē)的老舊電池梯次利用也是具有儲(chǔ)能的作用，具有進(jìn)一步推動(dòng)減排的效果。雖然整體汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)菍?shí)現(xiàn)碳達(dá)峰最難的，但如果推動(dòng)順暢，也是對(duì)減少碳排放有事半功倍的效果。因此要在促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)的內(nèi)循環(huán)促消費(fèi)國(guó)策基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰必須力推新能源。綜合測(cè)算，要確保2030年新能源車(chē)滲透率在50%左右，同時(shí)控制傳統(tǒng)車(chē)的油耗加速下降，才能實(shí)現(xiàn)汽車(chē)行業(yè)全面碳達(dá)峰。
6.應(yīng)培育新豪華車(chē)的概念
中國(guó)豪華車(chē)市場(chǎng)持續(xù)的快速發(fā)展，以奔馳、寶馬、奧迪為代表的豪華車(chē)是中國(guó)消費(fèi)者的偏好，豪華品牌的認(rèn)可度也是根深蒂固，已經(jīng)形成共識(shí)的傳統(tǒng)豪華車(chē)。面對(duì)當(dāng)前新能源轉(zhuǎn)型下的新高端車(chē)，我們需要隨之培育出新豪華車(chē)的概念。從過(guò)去10年的車(chē)市增長(zhǎng)看，SUV品類的培育是推動(dòng)狹義乘用車(chē)持續(xù)高增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。乘用車(chē)的車(chē)身式樣發(fā)展多元化，有各種的車(chē)身形式的新名稱，但真正獲得消費(fèi)者認(rèn)可的還是SUV概念，其他類似概念大部分沒(méi)有獲得良好突破。SUV的市場(chǎng)價(jià)格體系相對(duì)清晰，SUV高增長(zhǎng)帶來(lái)了巨大市場(chǎng)機(jī)遇，因此高端自主SUV品牌獲得很好的品類溢價(jià)，長(zhǎng)安、長(zhǎng)城等自主品牌SUV冠軍車(chē)型的誕生也是SUV市場(chǎng)培育過(guò)程中消費(fèi)者選擇的結(jié)果。隨著消費(fèi)升級(jí)成為車(chē)市主要趨勢(shì)，我們也應(yīng)該逐步的培育新豪華車(chē)的概念。也就是說(shuō)，電動(dòng)車(chē)高端車(chē)型和燃油車(chē)的自主高端車(chē)型，可以培育成新豪華的概念。2020年以來(lái)的顯著增長(zhǎng)的民族自豪感，都加速了消費(fèi)者對(duì)于自主品牌的接受程度。培育新豪華車(chē)的概念品牌和車(chē)型，應(yīng)該是我們國(guó)內(nèi)自主品牌轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展的重要機(jī)遇，我們培育一個(gè)新豪華的概念，就能使這些品牌得到更好的社會(huì)認(rèn)同，也能使我們消費(fèi)者得到更多的一個(gè)消費(fèi)選擇。
