1.1月乘用車(chē)市場(chǎng)周度零售走勢(shì)
（圖表為乘聯(lián)會(huì)部分主要廠(chǎng)商數(shù)據(jù)）1月第一周的日均零售是4.7萬(wàn)輛，同比下降7%，環(huán)比12月第一周增長(zhǎng)3%。休假時(shí)間較長(zhǎng)是今年開(kāi)局第一周不強(qiáng)的重要因素。由于今年1月元旦休假3天，加之9-10日的休假，一共休假5天；相對(duì)去年的1-10日總共休假3天，今年的休假時(shí)間較長(zhǎng)，產(chǎn)銷(xiāo)的節(jié)奏相對(duì)慢一些。1月月初的車(chē)市零售表現(xiàn)平穩(wěn)，另一個(gè)原因是去年的年末最后一周走勢(shì)較強(qiáng)，今年的1月第一周的銷(xiāo)量尚未有效恢復(fù)。1月第二周的日均零售是5.8萬(wàn)輛，同比下降25%，環(huán)比12月第二周下降9%。第二周零售走勢(shì)同比下降幅度較大，一方面是去年的第二周是零售峰值，另一方面是疫情影響下的零售走勢(shì)不強(qiáng)。1月第三周的日均零售是6.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35%，環(huán)比12月第三周下降17%。第三周零售平穩(wěn)回暖，因去年同期已經(jīng)進(jìn)入春節(jié)及出現(xiàn)疫情而基數(shù)偏低，因此增長(zhǎng)較好。1月第四周的日均零售是10.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)169%，環(huán)比12月第四周基本持平。第四周車(chē)市零售走勢(shì)較強(qiáng)。1月全月的日均銷(xiāo)量是6.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25%，環(huán)比下降5%，走勢(shì)總體平穩(wěn)。雖然隨著防疫措施的進(jìn)一步強(qiáng)化，北方部分地區(qū)的消費(fèi)者進(jìn)店購(gòu)車(chē)等節(jié)奏放緩。隨著春節(jié)臨近，即使返鄉(xiāng)購(gòu)車(chē)潮較弱，但車(chē)市零售月末仍會(huì)持續(xù)拉升。
2.1月乘用車(chē)市場(chǎng)周度批發(fā)走勢(shì)
（圖表為乘聯(lián)會(huì)部分主要廠(chǎng)商數(shù)據(jù)）
1月第一周主要廠(chǎng)商批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到日均4.5萬(wàn)輛，同比下降17%。環(huán)比12月第一周下降11%。由于今年1月元旦休假3天，加之9-10日的休假，一共休假5天；相對(duì)去年的1-10日總共休假3天，今年的休假時(shí)間較長(zhǎng)，對(duì)廠(chǎng)商銷(xiāo)量的節(jié)奏影響比零售節(jié)奏影響更大一些。1月第二周主要廠(chǎng)商批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到日均4.8萬(wàn)輛，同比下降24%。環(huán)比12月第二周下降21%。由于20年的1月處于節(jié)前旺銷(xiāo)期，因此提早開(kāi)票提早運(yùn)車(chē)到店是很重要的。去年1月批發(fā)前高后低，這是考慮到商品車(chē)在途時(shí)間，必須早開(kāi)票，否則因春節(jié)早，18號(hào)以后到店就可能賣(mài)不出去了。1月第三周主要廠(chǎng)商批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到日均5.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39%。環(huán)比12月第三周下降12%。但相較19年的1月第三周的批發(fā)增4%。1月第四周主要廠(chǎng)商批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到日均9.3萬(wàn)輛，同比去年1月增長(zhǎng)160%。環(huán)比12月第四周下降13%。但相較19年的1月第4周的批發(fā)增長(zhǎng)18%。1月全月主要廠(chǎng)商批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到日均5.9萬(wàn)輛，同比去年1月增長(zhǎng)21%。環(huán)比12月下降14%。雖然1月批發(fā)零售周度走勢(shì)因基數(shù)而跌宕起伏，但1月總體銷(xiāo)量符合前期廠(chǎng)商預(yù)測(cè)。年初的疫情帶來(lái)的東北、北京與河北的部分地區(qū)的運(yùn)輸稍有影響，加之目前不鼓勵(lì)返鄉(xiāng)過(guò)年，因此春節(jié)前的縣鄉(xiāng)車(chē)市已經(jīng)受到疫情的變換因素影響。從進(jìn)度走勢(shì)看，第二周和第三周的零售進(jìn)度持續(xù)偏慢，經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨的積極性不強(qiáng)，而春節(jié)前是銷(xiāo)售高峰期，能否零售火爆是經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨的關(guān)鍵，隨著河北等地的逐步解封，近期零售回暖較好，因此1月的批發(fā)小于零售，去庫(kù)存效果較強(qiáng)。
3.2020年中國(guó)汽車(chē)出口106萬(wàn)輛
中國(guó)國(guó)內(nèi)車(chē)市從2017年以來(lái)走勢(shì)持續(xù)下行，負(fù)增長(zhǎng)幅度不斷加大。但自2017年以來(lái)，中國(guó)汽車(chē)出口市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，2018年和2019年中國(guó)汽車(chē)出口都出現(xiàn)6%的正增長(zhǎng)，2020年1-12月汽車(chē)出口達(dá)到106萬(wàn)輛，同比下滑有13%。四季度的出口36.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15%，相對(duì)全年下滑13%改善幅度很大，出口市場(chǎng)壓力逐步改善。出口市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力仍然是乘用車(chē)的增長(zhǎng)空間，尤其是在中東和非洲等國(guó)家出口表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，而歐洲、墨西哥等市場(chǎng)近期較強(qiáng)。2020年新能源車(chē)出口22.3萬(wàn)輛，總體表現(xiàn)平穩(wěn)，但四季度的出口表現(xiàn)也較強(qiáng)。2020年新能源低速車(chē)出口下降較大，但對(duì)歐洲新能源車(chē)出口增長(zhǎng)迅猛，上汽等車(chē)企表現(xiàn)較強(qiáng)。
4.芯片問(wèn)題應(yīng)該逐步緩解
疫情帶動(dòng)了線(xiàn)上交流需求，對(duì)數(shù)據(jù)中心服務(wù)器和智能終端芯片的需求快速上升，全球主要集成電路制造生產(chǎn)線(xiàn)均出現(xiàn)產(chǎn)能緊張的情況。汽車(chē)芯片短缺是世界性的基礎(chǔ)供給問(wèn)題，疊加消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求高速增長(zhǎng)，導(dǎo)致汽車(chē)芯片需求受到一定影響，很多國(guó)際車(chē)企也受到芯片的影響而供需壓力加大。缺芯片不是孤立的事件，核心是疫情下的世界供應(yīng)鏈影響，導(dǎo)致供給不足和需求大增。但隨著歐美圣誕節(jié)的結(jié)束，中國(guó)春節(jié)的到來(lái)，消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求高潮期已經(jīng)過(guò)去。
從乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)監(jiān)控看，近期隨著注射疫苗的規(guī)模逐步加大和北半球氣溫的回升，世界范圍的新增疫情確診人數(shù)規(guī)模逐步下降。確診人數(shù)從12月的日均64.6萬(wàn)人下降到1月的日均63.6萬(wàn)，目前2月初的日均確診人數(shù)降到40萬(wàn)左右。從區(qū)域結(jié)構(gòu)看，近期亞洲疫情控制良好，歐洲和北美疫情也在改善，南半球壓力較大。因此從芯片生產(chǎn)的供給區(qū)域看，隨著疫情逐步改善，帶來(lái)的生產(chǎn)能力的回升應(yīng)該是較好的。由于芯片的上游壟斷性較強(qiáng)，加劇了供給矛盾。隨著中國(guó)春節(jié)的臨近，電子消費(fèi)產(chǎn)品生產(chǎn)旺季結(jié)束，芯片需求將逐步減少，因此未來(lái)芯片的供給矛盾將明顯減低。因此壟斷及上游廠(chǎng)商的漲價(jià)要求，應(yīng)該也不會(huì)產(chǎn)生太大效果。
5.20年12月新能源車(chē)產(chǎn)23萬(wàn)輛、鋰電池1244萬(wàn)度，磷酸鐵鋰達(dá)到53%
根據(jù)合格證數(shù)據(jù)測(cè)算，2020年12月新能源汽車(chē)產(chǎn)量23萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)51%；電池裝機(jī)總電量約1244萬(wàn)度，同比增長(zhǎng)29%。20年1-12月的乘用車(chē)電池需求6405萬(wàn)度，同比增長(zhǎng)2%，表現(xiàn)逐步改善。雖然三元仍是趨勢(shì)，但20年12月的三元電池占比達(dá)到45%，磷酸鐵鋰恢復(fù)至53%。目前高端的特斯拉和比亞迪都是降成本提升銷(xiāo)量，入門(mén)級(jí)的五菱也是采取磷酸鐵鋰，因此幾款高銷(xiāo)量的乘用車(chē)?yán)瓌?dòng)磷酸鐵鋰需求。三元鋰電池能量密度大，充放電速度快，但成本偏高。目前國(guó)家補(bǔ)貼對(duì)能量密度保持幾年的穩(wěn)定，企業(yè)的能量密度提升沒(méi)有壓力，加之部分企業(yè)研究?jī)?yōu)化系統(tǒng)集成電池包的設(shè)計(jì)，使電池成組系數(shù)大幅提升，因此大家采取穩(wěn)定能量密度降低成本的辦法獲得更大的市場(chǎng)銷(xiāo)量。從電池配套特征看，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局劇烈變化，寧德時(shí)代、比亞迪的總體優(yōu)勢(shì)地位明顯。二線(xiàn)企業(yè)的表現(xiàn)巨變，中航鋰電、合肥國(guó)軒、蜂巢能源等隨著配套企業(yè)的變化而份額波動(dòng)。
6.2020年度汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)售收入增3%、利潤(rùn)增4%
2020年，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)2.8%，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)0.8%。生產(chǎn)和銷(xiāo)售穩(wěn)定恢復(fù)，為利潤(rùn)增長(zhǎng)提供了有力支撐。2020年，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)64516.1億元，比上年增長(zhǎng)4.1%。2020年，在41個(gè)工業(yè)大類(lèi)行業(yè)中，26個(gè)行業(yè)利潤(rùn)總額同比增加，汽車(chē)制造業(yè)增長(zhǎng)4.0%屬于較低的。
隨著穩(wěn)基建投資和促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)等政策持續(xù)顯效，貨車(chē)、新能源汽車(chē)生產(chǎn)銷(xiāo)售改善，帶動(dòng)汽車(chē)制造業(yè)利潤(rùn)穩(wěn)定恢復(fù)，1—12月份利潤(rùn)增長(zhǎng)4%。根據(jù)測(cè)算，2020年12月度汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)售收入達(dá)到81558億元，同比增8%、利潤(rùn)5094億元，同比降29%。
