1、8月全國(guó)乘用車市場(chǎng)回顧零售：8月乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到170.3萬輛，同比去年8月增長(zhǎng)8.9%，實(shí)現(xiàn)了自2018年5月以來的最強(qiáng)的正增長(zhǎng)。今年1-8月的零售累計(jì)增速-15.2%,較1-7月累計(jì)增速提升3.3個(gè)百分點(diǎn)，體現(xiàn)行業(yè)的快速回暖態(tài)勢(shì)。8月環(huán)比7月的零售增長(zhǎng)6.5%，成都車展帶動(dòng)一輪新品推出、產(chǎn)品換代和新年款集中上市，疊加廠商淡季終端促銷力度加大，提早催熱8月市場(chǎng)。由于多數(shù)汽車主機(jī)廠集中8月初休假，加之長(zhǎng)江沿線洪澇災(zāi)害的影響，延緩車市零售回升速度，隨著開學(xué)前購車潮的來臨，車市從中旬開始逐步火爆。大型展會(huì)陸續(xù)開展，全面的第三產(chǎn)業(yè)恢復(fù)帶來更強(qiáng)的消費(fèi)信心、持續(xù)的GDP向好和內(nèi)循環(huán)動(dòng)力。今年全國(guó)乘用車市場(chǎng)7-8月增速保持強(qiáng)勢(shì)態(tài)勢(shì)。這首先是宏觀經(jīng)濟(jì)和出口市場(chǎng)超預(yù)期的回暖，尤其是歐美疫情下的中國(guó)出口表現(xiàn)較強(qiáng)，穩(wěn)定了消費(fèi)信心。其次是去年部分地區(qū)7月國(guó)六實(shí)施后導(dǎo)致的車市低基數(shù)的特殊因素促進(jìn)。第三是新能源車零售的回暖態(tài)勢(shì)明顯，推動(dòng)車市走強(qiáng)。8月豪華車零售同比增長(zhǎng)32%，環(huán)比7月增長(zhǎng)3%，市場(chǎng)份額創(chuàng)出15%的歷史新高。消費(fèi)升級(jí)的高端換購需求，和豪華車型促銷折扣價(jià)格下探帶來的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，迅速引領(lǐng)細(xì)分市場(chǎng)回暖。其中2020年的豪華前三份額10.7%，較2017年份額增長(zhǎng)5個(gè)百分點(diǎn)，其他二線豪華品牌份額3.2%，較2017年增加1.5個(gè)百分點(diǎn)。8月主流合資品牌零售同比增長(zhǎng)6%，且環(huán)比7月增長(zhǎng)6%；其中2020年的合資前十份額48.6%，較2017年份額增長(zhǎng)4.2個(gè)百分點(diǎn)，其他二線合資品牌份額3.5%，較2017年下降3個(gè)百分點(diǎn)。自主品牌總體壓力仍較大，8月零售同比增長(zhǎng)4%，環(huán)比7月增長(zhǎng)7%，市場(chǎng)份額33%，較7月份額提升2%。2020年的自主前十份額28.6%，較2017年份額下降1.3個(gè)百分點(diǎn)，其他二線自主品牌份額5.4%，較2017年下降6.5個(gè)百分點(diǎn)。8月日系品牌零售份額24.5%，低于德系的27%份額；美系品牌份額走強(qiáng)達(dá)到10.2%，同比份額增加1.6個(gè)百分點(diǎn)。20年1-8月的全國(guó)乘用車市場(chǎng)累計(jì)零售1101.4萬輛，零售同比累計(jì)下降15.2%，今年累計(jì)銷量同比下降200萬輛，約占去年零售總量近10個(gè)百分點(diǎn)。今年零售下降主要是受到春節(jié)偏早和疫情因素對(duì)一季度影響208萬輛，二季度零售同比損失只有17萬輛,三季度的7-8月出現(xiàn)增量25萬輛。出口：8月乘聯(lián)會(huì)乘用車整車與CKD出口5.0萬輛，同比下降3.0%。其中自主品牌出口達(dá)到4萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)30%。生產(chǎn)：8月乘用車生產(chǎn)164.4萬輛，同比19年8月下降0.2%；1-8月累計(jì)生產(chǎn)1079.3萬輛，同比下降15.9%，產(chǎn)量減少204萬輛。8月豪華車生產(chǎn)同比增長(zhǎng)24%，目前供應(yīng)合資品牌生產(chǎn)的歐洲汽車零部件供應(yīng)鏈逐步復(fù)產(chǎn)，供應(yīng)鏈斷鏈風(fēng)險(xiǎn)基本消除。批發(fā)：8月廠家批發(fā)銷量173.6萬輛，同比去年8月增長(zhǎng)7.0%，環(huán)比7月增長(zhǎng)5.9%。這也是持續(xù)兩個(gè)月的批發(fā)正增長(zhǎng)。1-8月累計(jì)批發(fā)銷量1104.6萬輛，同比下降15.6%，減少204萬輛。歷年高溫假橫跨7-8月，今年的休假更集中于8月初，8月廠家批發(fā)走勢(shì)前低后高。庫存：8月末廠家?guī)齑鏈p少10萬輛，渠道庫存減少1.6萬輛。8月的渠道庫存相對(duì)減少10萬輛，4-8月的經(jīng)銷商庫存持續(xù)小幅補(bǔ)充。新能源：8月新能源乘用車批發(fā)銷量突破10萬輛，同比增長(zhǎng)43.7%，環(huán)比7月增長(zhǎng)23.9%。其中插電混動(dòng)銷量1.75萬輛，同比增長(zhǎng)25%。純電動(dòng)的批發(fā)銷量8.25萬輛，同比增長(zhǎng)45%。8月電動(dòng)車高低兩端趨勢(shì)明顯，A00級(jí)銷量2.5萬輛，份額提升到純電動(dòng)的31%。8月上汽通用五菱1.83萬輛、比亞迪1.43萬輛、特斯拉中國(guó)1.18萬輛，分列前三位，新能源車市多元化發(fā)力。8月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)2.83萬輛，同比去年8月增長(zhǎng)24%。
2.9月全國(guó)乘用車市場(chǎng)展望
9月有23個(gè)工作日，相對(duì)去年9月多3天，由于今年國(guó)慶與中秋集中在10月假期，這也使“金九銀十”的概念更偏重于9月增長(zhǎng)。疫情下國(guó)慶中秋雙節(jié)的海外游受阻，國(guó)內(nèi)自駕游必然大幅增長(zhǎng)，消費(fèi)內(nèi)循環(huán)趨勢(shì)對(duì)高端車市拉動(dòng)效果較強(qiáng)。隨著成都車展的啟動(dòng)、新品上市潮提早到來，加之各地的車展全面鋪開，線下營(yíng)銷的良好效果改變了線上營(yíng)銷的困境，營(yíng)銷活動(dòng)全面展開為“金九銀十”造勢(shì)增加流量，有利于刺激消費(fèi)，帶動(dòng)車市產(chǎn)銷的進(jìn)一步增長(zhǎng)。北京車展在9月末舉辦，必然帶來新品投放熱潮和車市關(guān)注度提升。秋季新品發(fā)布后，市場(chǎng)表現(xiàn)一般會(huì)隨大勢(shì)持續(xù)增長(zhǎng)數(shù)月，渠道庫存建立和零售銷量提升都會(huì)比較好，因此北京車展新品值得期待。二季度以來，購車需求增長(zhǎng)較快，推動(dòng)零售走強(qiáng)，廠商產(chǎn)銷相對(duì)穩(wěn)健，目前渠道庫存仍保持較低水平，8月的高溫假有助于庫存回調(diào)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有利于秋季加庫存周期的批發(fā)增量。高端化一直是自主品牌市場(chǎng)突破的重點(diǎn)，經(jīng)過多輪的嘗試，目前有一定突圍效果。近期的一汽紅旗表現(xiàn)超強(qiáng)，8月銷量突破2萬輛，紅旗高端價(jià)格與外資豪華車比肩，體現(xiàn)出自主高端化成績(jī)斐然。長(zhǎng)安、上汽、奇瑞等高端化探索也一直在努力。自主民營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)城魏品牌和吉利領(lǐng)克品牌等的高端化也站穩(wěn)了腳跟，銷量維持在高位，部分車型價(jià)格也達(dá)到合資品牌同級(jí)車型的水平，形成同臺(tái)競(jìng)技的良好局面。在新能源車領(lǐng)域的高端化突破已經(jīng)初顯成果，比亞迪的高端電動(dòng)車價(jià)格早已站到30萬以上，比亞迪唐、榮威MarvelX等車型的表現(xiàn)也是長(zhǎng)期強(qiáng)勢(shì)。近期的蔚來在高端電動(dòng)車的銷量突破表現(xiàn)較好，累計(jì)銷量穩(wěn)中有進(jìn)；理想ONE、小鵬P7等電動(dòng)車的上市也是很強(qiáng)。這些自主品牌高端突破著力于產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平和工藝品質(zhì)的全方位提升，得到了消費(fèi)者的廣泛認(rèn)可。自主品牌高端突破是有堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)品技術(shù)與品質(zhì)基礎(chǔ)的。我國(guó)汽車企業(yè)均已建立整車正向研發(fā)體系，自主品牌汽車平均每百輛車問題數(shù)（ppm指標(biāo)）與合資品牌差距由2016年的14縮小到2019年的9，良好的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和高端品質(zhì)已經(jīng)獲得消費(fèi)者的更多認(rèn)可。而在智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)的持續(xù)快速迭代能力更是受到消費(fèi)者青睞。由于國(guó)際傳統(tǒng)車企在電動(dòng)化的發(fā)展速度較慢，尤其是在中國(guó)市場(chǎng)新品投放緩慢，國(guó)內(nèi)新能源車市場(chǎng)價(jià)格體系有巨大的空白區(qū)間，自主新勢(shì)力抓住高端價(jià)格空白地帶，獲得很好的客戶認(rèn)可。隨著新能源車的智能網(wǎng)聯(lián)化的推進(jìn)，在5G、北斗等中國(guó)元素的加持下，自主產(chǎn)品與合資相比，更有利于形成本土化的差異優(yōu)勢(shì)，未來自主品牌高端化線路會(huì)越來越寬廣。
4.歐洲新能源車暫時(shí)超越中國(guó)的意義不大
今年前七個(gè)月，歐洲電動(dòng)車注冊(cè)量約達(dá)50萬輛，超出中國(guó)新能源乘用車銷量約10萬輛。預(yù)計(jì)隨著歐洲各國(guó)補(bǔ)貼的大幅增長(zhǎng)，加之碳排放指標(biāo)壓力等諸多非市場(chǎng)因素，推動(dòng)歐洲各車企的電動(dòng)車新品加速推出和增量。今年，歐洲純電動(dòng)車和插電式混合動(dòng)力車的銷量可能會(huì)超過100萬輛。中國(guó)目前處于由補(bǔ)貼推動(dòng)向市場(chǎng)化需求拉動(dòng)的轉(zhuǎn)型期，而乘用車新能源與燃油雙積分考核政策可能因?yàn)橐咔橐蛩囟啪彛衲陣?guó)際車企在中國(guó)投放新能源車的進(jìn)度壓力減緩。下半年的新能源車增量仍是自主品牌廠商的產(chǎn)品為主，市場(chǎng)化的私人需求難以出現(xiàn)超強(qiáng)爆發(fā)。預(yù)計(jì)明年中國(guó)新能源車仍會(huì)世界領(lǐng)先。原因是中國(guó)的新能源發(fā)展目前尚處于不均衡階段：現(xiàn)階段合資企業(yè)新能源車在中國(guó)表現(xiàn)羸弱，僅占傳統(tǒng)車銷量2%左右，這不符合雙積分政策對(duì)新能源車的規(guī)模要求。合資企業(yè)不是沒能力造新能源車，而是針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的新品尚未準(zhǔn)備到位，明年將是合資品牌新能源車發(fā)力期。歐洲市場(chǎng)的新能源車檔次也是參差不齊，很多歐洲市場(chǎng)湊數(shù)的新能源車如果放在中國(guó)是沒有補(bǔ)貼的。中國(guó)一直對(duì)微型電動(dòng)車持續(xù)降低補(bǔ)貼，推動(dòng)中高端產(chǎn)品高質(zhì)量發(fā)展。而歐洲目前是以補(bǔ)貼推動(dòng)數(shù)量規(guī)模第一為目標(biāo)導(dǎo)向的，因此與中國(guó)的發(fā)展階段無可比性。現(xiàn)在中國(guó)新能源車的自主品牌逐步恢復(fù)活力，增長(zhǎng)動(dòng)力可持續(xù)性強(qiáng)，明年合資品牌也將加速推出新能源車，因此明年的世界新能源車市場(chǎng)仍會(huì)是中國(guó)領(lǐng)先。
5.豪華車市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)
中國(guó)乘用車市場(chǎng)近10年來增長(zhǎng)動(dòng)力是SUV+豪華車，近期SUV的增長(zhǎng)放緩，但國(guó)產(chǎn)豪華車持續(xù)高速走強(qiáng)，近幾年仍有保持強(qiáng)于行業(yè)平均增速20個(gè)百分點(diǎn)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。豪華車走強(qiáng)的基礎(chǔ)支撐是中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，前期購車群體的基數(shù)快速積累，目前已經(jīng)有2.2億民用小客車保有量，前期換購群體的消費(fèi)升級(jí)仍有較大的空間。中國(guó)有龐大的個(gè)體私營(yíng)業(yè)主群體，通過一代到兩代的財(cái)富積累，其消費(fèi)升級(jí)和品牌高端化的訴求日益明顯，成為豪華車的堅(jiān)實(shí)基盤。近幾年的互聯(lián)網(wǎng)熱和金融業(yè)的青年新貴快速補(bǔ)充豪華車的潛客基盤，中國(guó)消費(fèi)者購車具有較強(qiáng)的家庭屬性，部分年輕群體受到家庭資助的購買力超強(qiáng)，助推首購豪華車消費(fèi)群體的成長(zhǎng)。因此，目前已形成多元化的豪華車消費(fèi)群體，分化為年輕化、新女性、個(gè)性化等多層次復(fù)合型需求。豪華車在產(chǎn)品上更有可能搭載優(yōu)于市場(chǎng)平均水平的先進(jìn)配置，自帶流量特征明顯，而且消費(fèi)群體的負(fù)面信息免疫力不斷增強(qiáng)。從區(qū)域市場(chǎng)看，限購城市的新購需求受阻，換購需求成為限購城市的銷量主力，北京的地區(qū)的乘用車銷量75%由換購支撐，也進(jìn)一步推動(dòng)豪華車的占比提升。近幾年車市消費(fèi)萎縮，主要是縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的入門級(jí)消費(fèi)萎縮。但隨著16年以來的中西部和中小城市樓市高漲浪潮，入門級(jí)消費(fèi)相對(duì)萎縮，中小城市和縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的豪華車份額年提升在1-2個(gè)百分點(diǎn)，體現(xiàn)了近兩年豪華車市場(chǎng)下沉工作也卓有成效。從產(chǎn)品供給層面看，進(jìn)口車每年百萬規(guī)模的數(shù)量在近10年沒有提升，更趨向于超豪華品牌和小眾車型的進(jìn)口。而進(jìn)口轉(zhuǎn)國(guó)產(chǎn)的增量貢獻(xiàn)明顯。近幾年的國(guó)產(chǎn)豪華車的供給不斷增強(qiáng)，仍然保持高水準(zhǔn)的品質(zhì)輸出，消費(fèi)者對(duì)國(guó)產(chǎn)化認(rèn)可度很高，以德系三強(qiáng)為代表的豪華車產(chǎn)品矩陣布局日益完善，進(jìn)一步促進(jìn)豪華車的市場(chǎng)增量。從渠道層面看，最優(yōu)秀經(jīng)銷商都以經(jīng)營(yíng)豪華品牌為目標(biāo)。除了紅旗等特殊品牌外，優(yōu)秀經(jīng)銷商對(duì)自主品牌4S店唯恐避之不及。這樣也形成優(yōu)質(zhì)資源為豪華車增長(zhǎng)助力明顯，而自主品牌不掙錢，也沒人樂意建渠道。
6.“金九銀十”的熱度看自主
從乘聯(lián)會(huì)零售月度量走勢(shì)看，“金九銀十”的拉動(dòng)主要靠自主。從歷年走勢(shì)看，9月自主品牌環(huán)比8月增長(zhǎng)22%，合資環(huán)比增速次之，為14%，豪華車環(huán)比增速最慢，為9%。雖然合資品牌的9月環(huán)比走勢(shì)較強(qiáng)，但10月與9月的走平特征較明顯。近5年10月環(huán)比9月的增速，豪華、合資、自主分別是-6%、-1%、+8%，自主的秋季增量攻勢(shì)效果較強(qiáng)。從乘聯(lián)會(huì)月度零售的年度占比走勢(shì)看，近幾年“金九銀十”的降溫特征明顯。過去5年，豪華車9-10月的銷量占比持續(xù)下降到2019年的17.3%，合資品牌2019年也下降到17.7%，自主9-10月零售也是處于18.1%低位水平，這也是行業(yè)感受到的“金九銀十”的銷量低迷的原因吧。今年疫情影響下的銷量走勢(shì)呈現(xiàn)年初較低迷的特征，隨著7-8月低基數(shù)和車展啟動(dòng)早等因素影響，淡季表現(xiàn)強(qiáng)，旺季回升速度難以超預(yù)期。受到中秋節(jié)在10月的影響，加之9月底北京車展等營(yíng)銷活動(dòng)的推動(dòng)，“金九”的銷量回升效果影響應(yīng)該較為明顯。今年在疫情影響下的海外游應(yīng)該仍是謹(jǐn)慎的態(tài)度，長(zhǎng)短途出行都將導(dǎo)致車輛使用需求有所回升。因此秋季出游選擇自駕游應(yīng)該成為熱潮，推動(dòng)“金九”車市的購車需求回升。今年夏季洪澇災(zāi)害較往年嚴(yán)重，雖然農(nóng)民的稻谷收購價(jià)格同比去年有所上升，但洪澇災(zāi)害影響下的農(nóng)民秋收效果不是很強(qiáng)，因此秋季縣鄉(xiāng)市場(chǎng)購車的需求可能不旺。但今年的摩托車和電動(dòng)自行車等銷量暴增，體現(xiàn)出行的剛性需求在開學(xué)前爆發(fā)，考慮到機(jī)動(dòng)車對(duì)城市道路的通行壓力和停車負(fù)擔(dān)，汽車在開學(xué)階段的購買吸引力難以持續(xù)提升。
7.汽車報(bào)廢回收市場(chǎng)將爆發(fā)增長(zhǎng)
近日，商務(wù)部等七部委對(duì)外公布《報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收管理辦法實(shí)施細(xì)則》，從資質(zhì)認(rèn)定和管理、回收拆解行為規(guī)范、回收利用行為規(guī)范、監(jiān)督管理等方面進(jìn)行了規(guī)定。這對(duì)汽車市場(chǎng)健康發(fā)展有很好的促進(jìn)意義。由于汽車市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，隨后帶來的報(bào)廢規(guī)模也將會(huì)爆發(fā)式增長(zhǎng)，而報(bào)廢回收的松綁將促進(jìn)汽車報(bào)廢回收數(shù)量爆增。2019年，全國(guó)機(jī)動(dòng)車回收數(shù)量為229.5萬輛，同比增長(zhǎng)15.3%，其中汽車195.1萬輛，同比增長(zhǎng)16.8%，摩托車34.4萬輛，同比增長(zhǎng)7.1%。從近幾年的報(bào)廢回收數(shù)量可見，鼓勵(lì)報(bào)廢更新政策對(duì)推動(dòng)汽車報(bào)廢市場(chǎng)發(fā)展有很好的促進(jìn)意義。在我國(guó)汽車市場(chǎng)逐步成熟、汽車產(chǎn)品更新?lián)Q代日趨加快的情況下，簡(jiǎn)單的報(bào)廢車拼裝新車銷售的案例已完全不會(huì)出現(xiàn)。面對(duì)汽車保有量的快速增長(zhǎng)，報(bào)廢量快速增大。汽車報(bào)廢新規(guī)定對(duì)行業(yè)的優(yōu)勝劣汰的促進(jìn)意義巨大。目前部分地區(qū)隨著區(qū)域流轉(zhuǎn)，二手車價(jià)格極低，對(duì)縣鄉(xiāng)市場(chǎng)自主品牌新車影響較大，加速部分自主品牌退出市場(chǎng)。汽車經(jīng)銷商集團(tuán)也是未來滲透到報(bào)廢拆解的參與者。大集團(tuán)的二手車和維修的數(shù)量大，有強(qiáng)大網(wǎng)點(diǎn)支持，對(duì)拆車件的需求和翻新能力也強(qiáng)。
