專家分析 | 6月全國(guó)乘用車市場(chǎng)運(yùn)行特征分析
6月乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到165.4萬(wàn)輛，環(huán)比5月的零售增長(zhǎng)2.9%，由此實(shí)現(xiàn)3-6月的持續(xù)4個(gè)月零售環(huán)比增長(zhǎng)。3月底我們呼吁購(gòu)置稅減半政策，目前看政策利好柴油車和二手車，與前期購(gòu)置稅減半政策形成走勢(shì)差異。
汽車行業(yè)形勢(shì)大好，原因是柴油車和豪華車的恢復(fù)較快。但自主品牌4月開始劇烈下滑，6月自主品牌份額32%創(chuàng)出近年份額新低。
自主品牌傳統(tǒng)車和新能源危急！疫情本不該是淘汰賽，活下去才能在競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)勝劣汰！但自主品牌真的很難，自主品牌艱難應(yīng)該得到社會(huì)理解，未來(lái)仍需要政策強(qiáng)力支持！
一、2020年乘用車市場(chǎng)總體走勢(shì)
1. 近年狹義乘用車零售走勢(shì)
6月乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到165.4萬(wàn)輛，環(huán)比5月的零售增長(zhǎng)2.9%，由此實(shí)現(xiàn)3-6月的持續(xù)4個(gè)月零售環(huán)比增長(zhǎng)。6月零售同比下降6.2%，但19年6月國(guó)五低價(jià)甩貨導(dǎo)致零售基數(shù)偏高是非正常的，因此分析主要看6月環(huán)比走強(qiáng)，上半年全國(guó)乘用車市場(chǎng)銷量的V型走勢(shì)體現(xiàn)出疫情后的促消費(fèi)政策引導(dǎo)市場(chǎng)恢復(fù)效果良好。
今年年初疫情以來(lái)車市1到6月增速為-20%、-78%、-40%、-3%，2%，-6%。疫情后回升幅度較強(qiáng)。近期的4-6月的環(huán)比增速企穩(wěn)，也就是疫情以來(lái)呈現(xiàn)谷底V型回升的良好態(tài)勢(shì)得以確認(rèn)。
2020年1-6月的全國(guó)乘用車市場(chǎng)累計(jì)零售770萬(wàn)輛，零售同比累計(jì)下降23%，今年累計(jì)銷量同比凈減224萬(wàn)輛，約占去年零售總量11個(gè)百分點(diǎn)。今年零售下降主要是受到春節(jié)偏早和疫情因素的影響，分段看，1-4月?lián)p失218萬(wàn)輛，5-6月?lián)p失只有8萬(wàn)輛。
2. 近年狹義乘用車批發(fā)走勢(shì)
6月廠家批發(fā)銷量170.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0.9%，環(huán)比增長(zhǎng)3.7%。這也是持續(xù)兩個(gè)月的批發(fā)正增長(zhǎng)。6月是上半年結(jié)束，部分廠家和經(jīng)銷商都在實(shí)施各種強(qiáng)有力的措施促進(jìn)銷量的提升。
2019年車市的批走勢(shì)出現(xiàn)前高后低趨勢(shì)，對(duì)2020年年初壓力很大，但今年國(guó)六延期實(shí)施后的庫(kù)存增量對(duì)批發(fā)回穩(wěn)有促進(jìn)作用。
1-6月累計(jì)批發(fā)銷量766.0萬(wàn)輛，同比下降22.9%，同比減少了222萬(wàn)輛。。分段看，1-4月?lián)p失240萬(wàn)輛，5-6月增長(zhǎng)10萬(wàn)輛。
3. 近年狹義乘用車生產(chǎn)走勢(shì)
6月乘用車生產(chǎn)174.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.1%；6月豪華車生產(chǎn)同比增長(zhǎng)37%，目前歐洲汽車零部件的供應(yīng)鏈逐步復(fù)產(chǎn)，供應(yīng)鏈斷鏈風(fēng)險(xiǎn)基本消除。
目前海外的零部件供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)備受重視，各廠家逐步提升零部件庫(kù)存和整車庫(kù)存，應(yīng)對(duì)供需波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力提升。
1-6月累計(jì)生產(chǎn)745.9萬(wàn)輛，同比下降23.1%，產(chǎn)量減少230萬(wàn)輛。分段看，1-4月?lián)p失240萬(wàn)輛，5-6月增長(zhǎng)10萬(wàn)輛。
4. 產(chǎn)銷庫(kù)存月度變化特征
6月廠家?guī)齑嬖黾恿?.9萬(wàn)輛， 6月國(guó)五生產(chǎn)截止前的生產(chǎn)增長(zhǎng)不大，日系品牌生產(chǎn)表現(xiàn)出色。6月的渠道庫(kù)存相對(duì)增加0.7萬(wàn)輛，4-6月的經(jīng)銷商庫(kù)存持續(xù)小幅補(bǔ)充。
由于1-6月的經(jīng)銷商庫(kù)存相對(duì)偏低，各廠家努力把疫情造成的損失彌補(bǔ)回來(lái)，復(fù)產(chǎn)復(fù)工效果突出，因此終端庫(kù)存合理回補(bǔ)。
5. 狹義乘用車價(jià)格走勢(shì)特征
2020年長(zhǎng)城市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)總體平穩(wěn)，整個(gè)車市價(jià)格沒(méi)有出現(xiàn)明顯的增大和縮小的情況。1-2月度整個(gè)車市處于在疫情下的冰封狀態(tài)，3-6月冰封之后恢復(fù)市場(chǎng)，持續(xù)保持原有運(yùn)行特征走勢(shì)，既沒(méi)有爆發(fā)式的促銷增長(zhǎng)，也沒(méi)有供不應(yīng)求的促銷大幅收縮。
6. 狹義乘用車各級(jí)別增長(zhǎng)特征
6月SUV零售同比增長(zhǎng)1%，其中B級(jí)SUV同比去年6月增22%，A級(jí)SUV同比去年6月增4%，大眾等合資SUV較強(qiáng)，自主的長(zhǎng)安、長(zhǎng)城等SUV表現(xiàn)突出。
7. 狹義乘用車國(guó)別增長(zhǎng)特征
6月零售同比下降7%，。合資各車系表現(xiàn)分化，日系批發(fā)表現(xiàn)優(yōu)秀。零售看的日系、美系、德系表現(xiàn)較強(qiáng)。
6月日系品牌零售份額25.9%，低于德系品牌的27%；但日系批發(fā)份額達(dá)到26.4%，高于德系的25.9%，日系主力品牌全面走強(qiáng)。
8. 疫情不是打垮自主的工具
每次出現(xiàn)市場(chǎng)下滑后，都是自主品牌率先反彈，自主也是09年、16年表現(xiàn)祖強(qiáng)的，但這次疫情后自主品牌陷入低迷。
6月主力自主廠家零售表現(xiàn)較強(qiáng)。但分化嚴(yán)重，疫情不是淘汰賽，不能通過(guò)疫情把自主打垮。
2020年6月份自主品牌份額32%，較前幾年的份額下降較大，份額重歸谷底，最差水平。自18年6月以來(lái)，連續(xù)20個(gè)月的自主品牌份額都同比下降較大。19年的全年份額下降速度仍然較大。20年的疫情下的自主品牌份額2-3月回升。隨后下降較大。
4月開始的救市政策出臺(tái)，行業(yè)利好。自主4月開始劇烈下滑，原因是合資和豪華的恢復(fù)較快。
9. 2020年6月品牌產(chǎn)銷特征
車企分化走勢(shì)加劇，SUV增長(zhǎng)紅利不復(fù)存在，新能源市場(chǎng)高增長(zhǎng)也逐步降溫，合資向下布局入門級(jí)市場(chǎng)，存量競(jìng)爭(zhēng)白熱化，自主品牌份額逐漸被擠壓。多數(shù)企業(yè)體量持續(xù)低于盈虧平衡點(diǎn)，預(yù)計(jì)部分企業(yè)將逐步深化車型精簡(jiǎn)及整合平臺(tái)策略優(yōu)化成本。
6月豪華車零售同比增長(zhǎng)27%，環(huán)比增長(zhǎng)9%，市場(chǎng)份額創(chuàng)出14.9%的歷史新高。消費(fèi)升級(jí)的高端換購(gòu)需求和豪華車型促銷折扣價(jià)格下探，帶來(lái)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)迅速引領(lǐng)細(xì)分市場(chǎng)回暖。6月主流合資品牌零售同比下降7%，環(huán)比增長(zhǎng)3%；但自主品牌總體壓力較大，6月零售同比下降16%，且環(huán)比5月持平，市場(chǎng)份額32%，創(chuàng)出了近年來(lái)的新低。
本月主流合資品牌與自主品牌領(lǐng)軍品牌的走勢(shì)總體較強(qiáng)，但車企零售分化越加明顯，部分中小車企生存艱難。6月主力廠家零售表現(xiàn)與同期排名有較大變化，長(zhǎng)安、吉利、紅旗等自主廠家零售較強(qiáng)，主要是新品推動(dòng)和民族情結(jié)推動(dòng)較好。
10.新能源與傳統(tǒng)車走勢(shì)對(duì)比
6月新能源乘用車批發(fā)銷量8.5萬(wàn)輛，同比下降35%，環(huán)比增長(zhǎng)20%。其中插電混動(dòng)銷量1.77萬(wàn)輛，同比下降11%。純電動(dòng)的批發(fā)銷量6.7萬(wàn)輛，同比下降40%。6月電動(dòng)車高端化趨勢(shì)明顯，A級(jí)及以下電動(dòng)車同比下降56%，B級(jí)及以上電動(dòng)車同比增長(zhǎng)8倍。6月獨(dú)資與合資新能源表現(xiàn)較強(qiáng)，成為新能源車市重要力量。6月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)了50%。。
汽車行業(yè)形勢(shì)大好，原因是柴油車和豪華車的恢復(fù)較快。但自主品牌4月開始劇烈下滑，6月自主品牌份額32%創(chuàng)出近年份額新低。
自主品牌傳統(tǒng)車和新能源危急！疫情本不該是淘汰賽，活下去才能在競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)勝劣汰！但自主品牌真的很難，自主品牌艱難應(yīng)該得到社會(huì)理解，未來(lái)仍需要政策強(qiáng)力支持！
