一、2015年汽車走勢(shì)評(píng)述 

1、7月市場(chǎng)走勢(shì)回顧

      今年1季度的批發(fā)增速達(dá)12%，2季度開(kāi)始持續(xù)下行，至6月的同比增速-1%，7月進(jìn)一步下行到-6%，似乎近幾個(gè)月下行壓力持續(xù)加劇。但從車市零售看：在1季度零售增速18%，快速下行到6月-1%增速后，7月零售穩(wěn)在同比-1%增速，體現(xiàn)4月以來(lái)的車市增速持續(xù)下滑的嚴(yán)峻態(tài)勢(shì)已經(jīng)初步企穩(wěn)。今年股市的6-7月頂部劇烈波動(dòng)對(duì)車市消費(fèi)帶來(lái)一定影響，好在政府力挽狂瀾扭轉(zhuǎn)乾坤，減少了股市中小散戶的損失，也令車市有了較好企穩(wěn)的基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)了7月的零售增速與6月持平。由于今年車市零售增速劇烈下滑并6月負(fù)增長(zhǎng)，且在電商對(duì)渠道售前售后沖擊下，品牌經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)艱難、心態(tài)不穩(wěn)，廠家需要維護(hù)渠道穩(wěn)定。因此車企在7月大幅降低給經(jīng)銷商配車，形成7月國(guó)內(nèi)批發(fā)低于零售7萬(wàn)臺(tái)的罕見(jiàn)的年中大幅降渠道庫(kù)存現(xiàn)象，壓低了7月批發(fā)增速。
      近期車市零售低迷下的廠家促銷增大很猛，加之廠家年款新車伴隨價(jià)格下探和配置提升，價(jià)格誘惑力體現(xiàn)。而7月股市企穩(wěn)后的消費(fèi)購(gòu)買力也逐步恢復(fù)，而7月下旬的天氣不特別熱且雨水較大，因此7月下旬的車市零售稍有恢復(fù)。7月的車市商務(wù)業(yè)務(wù)類需求相對(duì)同期仍是偏弱，這也是經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致政府稅收和企業(yè)利潤(rùn)下滑幅度遠(yuǎn)快于居民收入增速下降幅度，因而影響合資品牌的商務(wù)和換購(gòu)需求，自主品牌依托SUV優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)7月增速12%，份額也達(dá)到35%，高于同期份額5%。日系依托SUV新品和動(dòng)力升級(jí)實(shí)現(xiàn)7月批發(fā)增速24%的較好表現(xiàn)。

A.7月市場(chǎng)零售走勢(shì) 

      7月狹義乘用車國(guó)內(nèi)零售較弱，同比增速達(dá)到-1%，環(huán)比-7%。其中增長(zhǎng)最強(qiáng)的是SUV，同比增長(zhǎng)39%左右，其主要原因也是A0級(jí)SUV的新品貢獻(xiàn)體現(xiàn)的較充分，形成新的市場(chǎng)熱點(diǎn)。而轎車市場(chǎng)的增速為-14%，這也是7月總體市場(chǎng)需求受阻轉(zhuǎn)弱的體現(xiàn)，對(duì)主力廠家?guī)?lái)嚴(yán)重的增長(zhǎng)困擾。

B.7月車市零售月初較弱 

      6月車市銷量相對(duì)低迷，7月初的車市零售也是嚴(yán)重低迷，第一周的零售同比負(fù)增長(zhǎng)10%，隨后的負(fù)增長(zhǎng)逐步減弱，最后一周出現(xiàn)正增長(zhǎng)。 

      從進(jìn)度走勢(shì)看，15年7月的前兩周的下滑較大，而最后一周的增長(zhǎng)也不足，處于大幅減壓狀態(tài)。體現(xiàn)了股市的影響較大。

C.7月車市批發(fā)增速放緩 

      7月廠家銷量增速達(dá)到-1%，與零售都出現(xiàn)同比的負(fù)增長(zhǎng)，這是多種因素的組合影響。主要是經(jīng)濟(jì)因素和股市因素的組合，7月的月末壓庫(kù)現(xiàn)象較弱。由于需求嚴(yán)重疲軟，降庫(kù)存的壓力大，壓庫(kù)能力也是下降。

D.7月車市批發(fā)前低后高 

      15年7月的狹義乘用車廠家的出貨速度相對(duì)較異常，第1-3周的銷量相對(duì)偏弱，最后一周的銷量拉升較強(qiáng)，車市7月末的假期的異常走勢(shì)也是少有的。

E.車市季節(jié)角度狹義乘用車增長(zhǎng)較高 

      如果根據(jù)春節(jié)的季節(jié)規(guī)律，把15年1-2月理解為春節(jié)期間，15年的3-5月零售增速是10%，屬于近期增速較低的。6-7月的-1%的增速是不可想象的低增速。后面4季度增速一般不低于5%，因此15年走勢(shì)是有春節(jié)因素的促進(jìn)的，全年的零售應(yīng)該不會(huì)太差 

      歷年沒(méi)有今年的上半年下滑如此之迅速，隨后的車市將進(jìn)入6-7月的谷底期。7月走平是很好的現(xiàn)象，這也是6月提早調(diào)整的結(jié)果。

F.7月新品推出

      15年7月新品沒(méi)有推出，市場(chǎng)處于淡季調(diào)整期。

G.轎車兩廂需求低迷 

      前幾年轎車市場(chǎng)的兩廂車型占比持續(xù)下降，14年達(dá)到17.7%，15下降到14.6%，其中的7月兩廂車銷售比例下降到14.6%，遠(yuǎn)低于同期的18%。這樣的兩廂持續(xù)下降趨勢(shì)趨勢(shì)體現(xiàn)了入門級(jí)小車的車身式樣多樣化趨勢(shì)。小型MPV類微客的載客需求發(fā)展較快，小型SUV也是快速崛起，這都對(duì)兩廂轎車的影響也是較大的。15年7月的兩廂需求也有合資兩廂車的價(jià)格調(diào)整因素，英朗三廂降價(jià)，兩廂價(jià)格穩(wěn)定，銷量下滑巨大。 

      14年的兩廂車受到大城市增長(zhǎng)的促進(jìn)，年輕人對(duì)兩箱車的認(rèn)同增長(zhǎng)，部分廠家考慮對(duì)兩廂車單獨(dú)品類，實(shí)現(xiàn)獨(dú)立發(fā)展，這進(jìn)一步促進(jìn)兩廂車的走強(qiáng)。但近期的小SUV新品推出多，小車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)逐步激化，A0級(jí)兩廂轎車表現(xiàn)較好，而微轎的結(jié)構(gòu)性占比下降影響更大。A級(jí)兩廂也受到SUV的分流影響較大，導(dǎo)致A級(jí)兩廂份額嚴(yán)重下降。

H.7月狹義乘用車排量平均1.79升 

      15年7月的狹義乘用車平均排量是1.79升，相對(duì)14年7月的1.79升基本持平。今年7月排量走穩(wěn)的主要原因是小型SUV銷量占比偏大，合資品牌轎車走勢(shì)低迷，影響排量結(jié)構(gòu)。 

      15年7月的小排量萎縮局面進(jìn)一步加劇。其中1.2升級(jí)以下車型的份額明顯下降，但1.5升和2升及增壓車型是同比增長(zhǎng)較大，這也體現(xiàn)A級(jí)車和SUV市場(chǎng)火爆。同時(shí)1.5升的車型排量銷量增長(zhǎng)較快，也是合資的老款車型逐步推動(dòng)1.6升轉(zhuǎn)1.5升的轉(zhuǎn)變。自主小排量車相對(duì)受市場(chǎng)萎縮沖擊下滑的現(xiàn)狀。7月的電動(dòng)車銷量達(dá)到0.4%，市場(chǎng)份額也是有數(shù)字概念了。

I.7月新能源車銷量增長(zhǎng)較猛 

      7月的新能源車銷量10753臺(tái)，其中插電混合動(dòng)力達(dá)到6058臺(tái)，純電動(dòng)車達(dá)到4685臺(tái)，出現(xiàn)6-7月的新能源車增速逆轉(zhuǎn)。純電動(dòng)乘用車中全部是轎車產(chǎn)品，前期的MPV\SUV逐步萎縮。7月的純電動(dòng)車中的A00級(jí)車占比達(dá)40%，A0級(jí)成為純電動(dòng)乘用車的絕對(duì)主力。
      插電混動(dòng)主要是以A級(jí)車為主，比亞迪秦和榮威550是絕對(duì)的主力。而以寶馬5系為代表的合資品牌的高端插電混動(dòng)車型表現(xiàn)也是很好的。本月的唐加入混動(dòng)，SUV的混動(dòng)化也是趨勢(shì)。

J.7月新能源車主力車型銷量增長(zhǎng)較猛 

      7月新能源車銷售增長(zhǎng)較猛，新能源乘用車銷量銷量1.07萬(wàn)臺(tái)，同比增速達(dá)到1.3倍，環(huán)比下降13%。其中插電混合動(dòng)力持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，銷量達(dá)到6068臺(tái)，比亞迪仍是一枝獨(dú)秀，而比亞迪唐的推出也給比亞迪的新增長(zhǎng)動(dòng)力。
      15年1-7月的新能源乘用車銷量6萬(wàn)臺(tái)，基本相當(dāng)于14年的5.8萬(wàn)臺(tái)的年銷量。其中電動(dòng)車銷售純電動(dòng)車的銷售主要是低速電動(dòng)車的崛起，隨著QQ、眾泰EV等的銷量處于領(lǐng)軍水平，電動(dòng)車的市場(chǎng)進(jìn)一步活躍，這也體現(xiàn)了低速電動(dòng)車的市場(chǎng)潛力巨大。

K.產(chǎn)品促銷多樣化 

      15年1季度促銷相對(duì)穩(wěn)健，4月開(kāi)始的車市走弱帶來(lái)促銷的快速增加，6-7月的降價(jià)促銷組合使車市的價(jià)格下降還是較大的。增速負(fù)增長(zhǎng)下的促銷急劇增大，15年的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步激烈。 

      今年7月的主力車型促銷力度增加較大，其中的中等銷量水平的車型的促銷的增加較多。同比14年7月同比增大促銷的主要是日系的車型。
      而環(huán)比促銷增大的車型主要是自主車型，在前期低促銷后需要加大促銷增量。 

      相對(duì)于14年7月的主力車型指導(dǎo)價(jià)調(diào)整幅度較大，調(diào)低的較多，尤其是部分老車型通過(guò)大幅降價(jià)的概念增量，大幅降價(jià)后的促銷縮水較多，形成組合性的拉量效果。
      7月指導(dǎo)價(jià)格調(diào)整的自主品牌是奔騰B70、合資品牌是霸道。本月的繽致、漢蘭達(dá)和英朗的降價(jià)力度較大。自主品牌的全球鷹GX7也是降價(jià)到達(dá)萬(wàn)元級(jí)別。 

L.7月狹義乘用車中高端走勢(shì)不強(qiáng)

      今年7月的車市增長(zhǎng)受到SUV主力車型拉動(dòng)，且A級(jí)增長(zhǎng)較好，但轎車的零售均出現(xiàn)同比負(fù)增長(zhǎng)，與經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)聯(lián)。MPV的增長(zhǎng)動(dòng)力也有減弱。 

      7月的狹義乘用車零售走勢(shì)較強(qiáng)主要是A0級(jí)SUV車的同比增長(zhǎng)帶來(lái)的增量。而B級(jí)和C級(jí)SUV的增長(zhǎng)也有改善的趨勢(shì)。

M.15年7月主力自主品牌車企表現(xiàn)較強(qiáng) 

      15年7月的前10位主力車企的銷量貢獻(xiàn)度達(dá)到57%，弱于15年的1-7月的主力車企表現(xiàn)。15年7月的前5位增量主力車企的增量異常突出，其中自主品牌的主力車企在7月的銷量排名較好，長(zhǎng)安汽車和江淮的表現(xiàn)都很不錯(cuò)。
       從7月的增量貢獻(xiàn)度看，一汽豐田和東夲、廣本的表現(xiàn)超強(qiáng)。而減量的主要是合資品牌的強(qiáng)勢(shì)車企。這也是合資品牌的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理的市場(chǎng)銷量損失。

N.主力車車型的表現(xiàn) 

      7月的車市銷量批發(fā)增量很低，主力車型的銷量貢獻(xiàn)度也較小，7月前10名主力車型的銷量占比18%，銷量貢獻(xiàn)度大于年度貢獻(xiàn)。15年的前10名主力車型中僅有宏光、寶駿730和哈佛H2是自主品牌。
      7月的車市主要強(qiáng)勢(shì)車型增量貢獻(xiàn)增量基本都是新車。15年7月的減量車型主要是前期強(qiáng)勢(shì)車型的調(diào)整，合資品牌丟量表現(xiàn)的較突出。

O.企業(yè)走勢(shì)相對(duì)分化 

      15年7月的主力廠家表現(xiàn)與14年反差巨大，上海通用、一汽大眾、長(zhǎng)安福特、神龍等前期表現(xiàn)較好的企業(yè)出現(xiàn)弱化趨勢(shì)。而豐田、本田出現(xiàn)異常的高增長(zhǎng)現(xiàn)象，自主車企普遍表現(xiàn)較強(qiáng)。

      15年的合資主力廠家走勢(shì)壓力較大，主力車企面臨負(fù)增長(zhǎng)，而長(zhǎng)安、吉利的銷量增速高增長(zhǎng)。15年江淮、長(zhǎng)安汽車和吉利汽車的走勢(shì)較好，這體現(xiàn)了自主逐步恢復(fù)活力。 

      15年7月的主力廠家零售相對(duì)分化，南北大眾的零售表現(xiàn)不強(qiáng)，北京現(xiàn)代、東風(fēng)起亞、神龍的增速放緩。而吉利和一豐、廣本的增速較好。 

      15年的廠家走勢(shì)分化，南北大眾和上海通用依舊是領(lǐng)軍。豐田已經(jīng)逐步煥發(fā)活力，韓系和法系面臨調(diào)整。自主品牌的民營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)全面提升，長(zhǎng)城、吉利、比亞迪都是表現(xiàn)較好。

P.7月自主廠家廠家銷量較好 

      7月各車系零售同比銷量增速差距較大，日系7月同比去年7月增速達(dá)到17%屬較強(qiáng)，而自主廠家同比增速10%較快。德系和韓系相對(duì)表現(xiàn)偏保守。
      7月的批發(fā)增速差距也較大，自主品牌的增速在高增速區(qū)間，日系7月的批發(fā)增速24%較好。1-7月的歐美主力車系同比零增長(zhǎng)，只有自主品牌較突出。 

      由于14年初的自主品牌出現(xiàn)起步低迷的現(xiàn)象。15年自主品牌表現(xiàn)超強(qiáng)。日系的4-7月走勢(shì)較強(qiáng)，成為突出表現(xiàn)的唯一車系，這也是日系的產(chǎn)品根基較深，SUV新品市場(chǎng)認(rèn)可度高的結(jié)果。

Q.廠家?guī)齑娲蠓陆怠⑶缼?kù)存壓力緩解 

      歷年3-7月都是庫(kù)存高增長(zhǎng)的局面，今年的增長(zhǎng)也是有必要的。14年12月到15年2月的廠家和經(jīng)銷商庫(kù)存雙降，急需3-7月的補(bǔ)庫(kù)，因此15年的7月補(bǔ)庫(kù)實(shí)際潛力巨大，但7月的廠家?guī)齑娣e
累很大，渠道庫(kù)存反而增長(zhǎng)較小，說(shuō)明市場(chǎng)不好對(duì)經(jīng)銷商信心打擊較大。 

      從庫(kù)存指數(shù)看，今年7月末的廠家?guī)齑孢_(dá)到1.03個(gè)月的銷量，今年的廠家?guī)齑嫔疃雀哂跉v年7月的正常水平。經(jīng)銷商庫(kù)存升到1.95個(gè)月水平，較前兩年的1.9左右相對(duì)偏高。由于市場(chǎng)巨變
的低迷，7月的廠商庫(kù)存合計(jì)是2.99個(gè)月，屬于總體庫(kù)存較高的水平。 

      7月的廠家?guī)齑嬖黾?萬(wàn)臺(tái)，其中的合資品牌增下降2萬(wàn)臺(tái)，自主成為增庫(kù)存的主力，國(guó)企和民企共增4萬(wàn)臺(tái)，現(xiàn)代和大眾的廠家?guī)齑鎵嚎s較好。
      7月的經(jīng)銷商庫(kù)存減少7萬(wàn)臺(tái)，其中自主國(guó)企是增廠家?guī)齑娼到?jīng)銷商庫(kù)存，也是很好的事情，大眾和寶馬、本田等也是降經(jīng)銷商庫(kù)存。

2、8月市場(chǎng)展望

      8月雖然是大月，但有雙休日11天，因此環(huán)比工作日少3天，同比少一天，也帶來(lái)一定的增長(zhǎng)壓力。6-7月的股市驟跌，股市不穩(wěn)、車市不興，因此形成車市的負(fù)增長(zhǎng)。隨著國(guó)家強(qiáng)力措施穩(wěn)定股市，8月的股市對(duì)車市影響基本消除，車市增長(zhǎng)更多依托經(jīng)濟(jì)基本面支撐。7月制造業(yè)PMI 均處谷底，且出口表現(xiàn)較弱，體現(xiàn)今年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍是曲折過(guò)程。近期政策更為強(qiáng)調(diào)穩(wěn)增長(zhǎng)，年初穩(wěn)投資的地方項(xiàng)目審批多但前期啟動(dòng)較慢，下半年強(qiáng)投資會(huì)加速見(jiàn)效，也會(huì)間接推動(dòng)乘用車需求改善。
      5-7月是降庫(kù)存穩(wěn)渠道的痛苦期，8月處于車市劇烈調(diào)整后企穩(wěn)回升期。隨著第二批節(jié)能環(huán)保車目錄公布，加之秋季零售逐月回升，8月零售有望繼續(xù)企穩(wěn)回升。由于經(jīng)銷商庫(kù)存高企而8月批發(fā)仍是負(fù)增長(zhǎng)，但降幅有所減少。

3、股市對(duì)車市的影響基本消除

      6-7月車市的嚴(yán)重下滑主要還是經(jīng)濟(jì)走弱和股市等的組合影響。今年居民家庭財(cái)富的調(diào)整主要是向股票等資產(chǎn)的配置增大，前期的股市暴增期推動(dòng)居民財(cái)富加速進(jìn)入股市獲取超額利潤(rùn)，隨著近期的股市下跌，居民財(cái)富的投資調(diào)整趨于穩(wěn)健。由于股市投資占小康家庭財(cái)富比例遠(yuǎn)小于歐美國(guó)家，房產(chǎn)、存款等仍是家庭財(cái)富主要配置，股市漲跌帶來(lái)的小康家庭總體財(cái)富的變化不大。而此次的財(cái)富受損主要是加杠桿的中產(chǎn)階級(jí)的損失較大，但占比極小。今年4-6月的車市零售增速劇烈下降已經(jīng)有投資抑制私車消費(fèi)的現(xiàn)象，雖然股市震蕩和未來(lái)收入預(yù)期變化影響日常開(kāi)支，但普通居民家庭財(cái)富仍是有較好的流動(dòng)性。由于投資風(fēng)險(xiǎn)大，正常的購(gòu)車消費(fèi)回歸消費(fèi)的合理地位，車市前期被抑制的正常消費(fèi)已經(jīng)逐步回暖。

4、汽車出口需要強(qiáng)力支持

      我們的汽車出口占產(chǎn)量的比重持續(xù)走低，14年的中國(guó)2400萬(wàn)的產(chǎn)量?jī)H有92萬(wàn)的出口，出口僅占產(chǎn)量的4%左右，這與我們工業(yè)品的世界工廠地位不符。近期國(guó)際車企的世界產(chǎn)能布局并不把中國(guó)看為世界汽車工廠，布局偏向東南亞和北美等，中國(guó)整車的競(jìng)爭(zhēng)力在世界偏弱。
      近幾年的出口量持續(xù)下降是有諸多因素的，首先是匯率因素，新興和資源依賴型國(guó)家，受國(guó)際油價(jià)、原材料價(jià)格下跌等因素影響，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)走弱，貨幣貶值，對(duì)我們出口極其不利。其次是貿(mào)易限制措施頻發(fā)加大出口難度，前期俄羅斯、巴西等就針對(duì)中國(guó)車搞小動(dòng)作。第三是受地緣政局動(dòng)蕩影響，我們的出口優(yōu)劣勢(shì)劇烈波動(dòng)。
      隨著今年車市進(jìn)入低增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的容量增長(zhǎng)相對(duì)有限，而汽車出口的巨大潛力完全沒(méi)有發(fā)揮。我們整車企業(yè)和國(guó)家應(yīng)該認(rèn)清整車出口的戰(zhàn)略意義，實(shí)現(xiàn)有效的政策保障，在國(guó)外給車企更多的理解和支持。針對(duì)匯率等政策問(wèn)題，也需要有效的匯率補(bǔ)貼機(jī)制。如何化解行業(yè)下行壓力，出口改善應(yīng)該是最好的解決方式之一。

5、車企應(yīng)將電商融入4S體系

      年輕一代消費(fèi)者的選擇購(gòu)物的電商化趨勢(shì)勢(shì)不可擋，隨著網(wǎng)絡(luò)電商的超高速發(fā)展，汽車電商也是成為值得關(guān)注的熱點(diǎn)。從車企增量看，多渠道和多網(wǎng)點(diǎn)是銷售增量的最快捷有效措施，想更多4S店的建立需要地域條件支撐，而網(wǎng)絡(luò)電商渠道的建設(shè)高效快捷，電商渠道可能是增量的速效方式。
      汽車相對(duì)其他消費(fèi)品不同，現(xiàn)有汽車4S店銷售模式的物流和資金流成本效率最高。大型電商平臺(tái)是獨(dú)立的信息平臺(tái)體系，其流量?jī)?yōu)勢(shì)不可替代。但電商平臺(tái)主要是市場(chǎng)宣傳和集客功能的體現(xiàn)，與完整銷售職能差距較大。電商渠道無(wú)法實(shí)現(xiàn)低成本的獨(dú)立物流模式，購(gòu)車全程體驗(yàn)的滿意度也無(wú)法保障。
      在互聯(lián)網(wǎng)+潮流全面沖擊零售業(yè)的情況下，廠商應(yīng)考慮如何穩(wěn)定實(shí)體授權(quán)4S經(jīng)銷店隊(duì)伍。電商目前功能主要是實(shí)現(xiàn)線上消費(fèi)信息導(dǎo)流到經(jīng)銷商銷售端，成為經(jīng)銷商銷售流程的重要前端環(huán)節(jié)。

6、乘用車柴油化并非主流趨勢(shì)

      近期乘用車柴油化的趨勢(shì)又被炒作，但我們認(rèn)為乘用車柴油化并非主流趨勢(shì)。目前發(fā)展柴油乘用車并非為消費(fèi)者降低使用成本為核心目標(biāo)，主要是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)平均油耗的達(dá)標(biāo)，乘用車柴油化降油耗也是合理措施。但可能容易被忽略的是，04年時(shí)國(guó)家制定的的乘用車油耗限值政策受限于當(dāng)時(shí)條件，當(dāng)時(shí)沒(méi)有建立乘用車柴油的油耗獨(dú)立標(biāo)準(zhǔn)，這是政策修訂完善過(guò)程中的暫時(shí)局限，未來(lái)政策必然要單獨(dú)制定乘用車的柴油車油耗標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)的鉆柴油與汽油同油耗標(biāo)準(zhǔn)的空子只能是短期的機(jī)會(huì)。目前測(cè)算在2017年前的企業(yè)平均油耗壓力很小，不需要柴油助力。而18年后僅靠柴油車也無(wú)法達(dá)標(biāo)，加之柴油車油耗標(biāo)準(zhǔn)不知何時(shí)建立，油耗政策必然迫使企業(yè)強(qiáng)化新能源車的發(fā)展。總體看乘用車盲目的柴油化是有很大問(wèn)題的，為這樣的柴油乘用車無(wú)標(biāo)準(zhǔn)而鉆空子的企業(yè)的未來(lái)技術(shù)線路風(fēng)險(xiǎn)巨大，主力車企應(yīng)該慎重搞柴油化，堅(jiān)定信念推動(dòng)新能源車普及。

7、廠商要做好過(guò)冬的準(zhǔn)備

      今年6-7月的車市負(fù)增長(zhǎng)，隨著股市企穩(wěn)，車市的增速似乎有回升的趨勢(shì)。我們預(yù)計(jì)4季度的春節(jié)前車市將有所回暖，但明年的車市依舊有較大的壓力。從IMF、亞行等預(yù)測(cè)的明年經(jīng)濟(jì)前景看都不是很樂(lè)觀，有持續(xù)下行的壓力。16年乘用車預(yù)測(cè)應(yīng)更穩(wěn)健。做好1年以上的過(guò)冬準(zhǔn)備，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，減少擴(kuò)張沖動(dòng)，確保流動(dòng)性。
      今年下半年車市也將面臨細(xì)分市場(chǎng)新的增長(zhǎng)動(dòng)力不足的問(wèn)題， 13年的A級(jí)SUV暴增和A0級(jí)MPV增長(zhǎng)是車市增量重大推動(dòng)，14年的A0級(jí)SUV也是4季度的重要增量。而近期的車市細(xì)分市場(chǎng)新增量點(diǎn)仍不突出，B級(jí)SUV難堪大任。
      增速放緩后的競(jìng)爭(zhēng)激化，帶來(lái)渠道銷售利潤(rùn)的總體縮水，加之售后利潤(rùn)也嚴(yán)重分流，渠道4S店的運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性也有危險(xiǎn)。車企需要挖掘低增長(zhǎng)下的結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)機(jī)會(huì)，自主品牌也需要穩(wěn)固優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)，提升車型效率，向上突破仍需謹(jǐn)慎。車企需要降低廠商庫(kù)存，穩(wěn)定渠道隊(duì)伍，控制渠道擴(kuò)張的沖動(dòng)。適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)+的影響，形成更有效的OTO的融合，探索更好的業(yè)態(tài)，確保經(jīng)銷商盈利。

8、整車企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)分化

A、整車行業(yè)總體狀態(tài) 

      由于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的總體數(shù)據(jù)發(fā)布要晚一個(gè)多月，因此我們本月只能進(jìn)行隔月的月度跟蹤汽車整車總體運(yùn)行狀態(tài)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的14年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3.4萬(wàn)億元，增長(zhǎng)12%，而成本增長(zhǎng)11%，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)處于較好水平。但15年的1-6月的收入增長(zhǎng)2%，成本增長(zhǎng)4%，利潤(rùn)下降8%，總體看汽車整車行業(yè)的利潤(rùn)表現(xiàn)下滑較大，其中的合資品牌表現(xiàn)很差。

B、合資整車企業(yè)運(yùn)營(yíng)分析 

      合資整車企業(yè)14年的表現(xiàn)很突出，銷售收入增長(zhǎng)13%，利潤(rùn)增長(zhǎng)20%，但相對(duì)于13年銷售利潤(rùn)增長(zhǎng)明顯放緩。15年的合資企業(yè)的成本增長(zhǎng)4%，收入增長(zhǎng)1%，暫時(shí)性利潤(rùn)大幅下滑13%。而財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用也是增長(zhǎng)較大。但營(yíng)業(yè)費(fèi)用大幅減少也是不正常的，下半年的營(yíng)業(yè)費(fèi)用估計(jì)大幅增長(zhǎng)。

C、內(nèi)資整車企業(yè)總體運(yùn)行狀態(tài) 

      14年的內(nèi)資整車行業(yè)的銷售收入達(dá)到15709億元，同比增長(zhǎng)11%。而14年的內(nèi)資企業(yè)利潤(rùn)表現(xiàn)也明顯改善，利潤(rùn)1527億元，較13年增幅20%。
      15年1-7月內(nèi)資企業(yè)的收入和成本均零增長(zhǎng)，利潤(rùn)同比下滑2%。由于內(nèi)資企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用較低，股市估計(jì)掙不少錢。

二、2015年汽車工業(yè)走勢(shì)

      1、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：2015年汽車生產(chǎn)增速微放緩 

      2015年7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.0%，1-7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.3%。 

      分行業(yè)看，7月份，41個(gè)大類行業(yè)中有37個(gè)行業(yè)增加值保持同比增長(zhǎng)。其中，汽車制造業(yè)下降0.5%。分產(chǎn)品看，7月份，565種產(chǎn)品中有268種產(chǎn)品同比增長(zhǎng)。 

      其中，汽車156.2萬(wàn)輛，下降11.2%；轎車70.8萬(wàn)輛，下降26.3%；

2、2015年汽車投資消費(fèi)增速放緩 

      2015年1-7月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）288469億元，同比名義增長(zhǎng)11.2%，增速比1-6月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。第二產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)投資116639億元，同比增長(zhǎng)9%，增速比1-6月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。1-7月汽車行業(yè)投資增長(zhǎng)11.3%，放緩較大。

3、2015年汽車增速微放緩 

      圖表 1汽車05-2015年表現(xiàn)對(duì)比分析  單位  萬(wàn)臺(tái)，%
      根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，14年汽車總計(jì)銷量2350萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速7%；15年1-7月汽車總計(jì)銷量1335萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)0%，7月增速較年度增速增速相對(duì)偏低，這主要是乘用車的較差，而商用車表現(xiàn)有所改善。15年1-7月的乘用車增速達(dá)到3%，增速稍弱于預(yù)期。

4、行業(yè)銷量狀態(tài) 

      圖表 4汽車13-15年表現(xiàn)對(duì)比分析  單位  萬(wàn)臺(tái)，%
      15年7月國(guó)產(chǎn)汽車銷量-7%相對(duì)偏弱，其中的乘用車較弱，客車表現(xiàn)較平穩(wěn)，但卡車系列相對(duì)較弱，這是經(jīng)濟(jì)環(huán)境下滑的影響。

5、2015年汽車二手車銷量平穩(wěn)增長(zhǎng) 

      圖表 2汽車05-2015年二手車表現(xiàn)對(duì)比分析  單位  萬(wàn)臺(tái)，%
      根據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2015年至交易量460.90 萬(wàn)輛，相比上年同期增長(zhǎng)5.79% ，交易額2698.08億元，相比上年同期上漲 0.57% ?；拘统擞密?72.29 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 7.66%，交易額 1589.22億元。客車60.49萬(wàn)輛，同比下降5.24%，交易額270.33億元。載貨車53.85萬(wàn)輛，同比下降 0.52%，交易額228.36 億元。越野車22.84萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37.07 %，交易額
351.84億元。

6、國(guó)內(nèi)狹義乘用車銷量走勢(shì) 

      圖表 3狹義乘用車06-2015年表現(xiàn)對(duì)比分析  單位  萬(wàn)臺(tái)，%
      根據(jù)全國(guó)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2014年累計(jì)國(guó)內(nèi)狹義乘用車綜合零售銷量1775萬(wàn)臺(tái)，增速為14%。15年車市零售開(kāi)局走強(qiáng)有春節(jié)支撐，1-7月零售798萬(wàn)臺(tái)，同比增13%。7月的中國(guó)狹義乘用車綜合零售銷量149萬(wàn)臺(tái)，增速為5%。15年7月的狹義乘用車仍是多功能車高增長(zhǎng)，轎車低迷。 

7、中國(guó)汽車進(jìn)出口走勢(shì)進(jìn)口車反差較大 

      根據(jù)全國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2015年上半年的中國(guó)汽車?yán)塾?jì)進(jìn)口44萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速-24%?？傮w看今年的進(jìn)出口累計(jì)增速走勢(shì)均有下滑，進(jìn)口增速下滑到-24%，出口下降到-12%。今年進(jìn)口車的波動(dòng)遠(yuǎn)大于出口市場(chǎng)，今年的進(jìn)口受傷就很嚴(yán)重。

8、汽車整車進(jìn)口月度走勢(shì) 

      11年進(jìn)口受到日本地震影響，出現(xiàn)2季度大幅跳水的走勢(shì)，隨后12年的進(jìn)口創(chuàng)出新高是低基數(shù)的高增長(zhǎng)預(yù)期和進(jìn)口壓庫(kù)沖量的強(qiáng)弩之末。在12年9月開(kāi)始的日系進(jìn)口車出現(xiàn)劇烈的調(diào)整，因此13年的9月就出現(xiàn)增速暴增的局面，一直延續(xù)暴增局面到14年7月。14年3季度后的進(jìn)口處于高位回落趨勢(shì)，15年進(jìn)口出現(xiàn)高基數(shù)的低迷，15年2季度的進(jìn)口受到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)疲軟而進(jìn)一步下行低迷。

9、今年逐月出口車銷量增速乏力 

      從月度走勢(shì)看，前兩年的出口仍呈現(xiàn)季節(jié)性特征，呈現(xiàn)夏季走高過(guò)山車的見(jiàn)頂回落走勢(shì)特征，但15年車市出口開(kāi)局就出現(xiàn)高位下滑的局面。14年尚有走強(qiáng)向上的趨勢(shì)。15年的上半年出口量低迷。15年5月的汽車出口達(dá)到7.1萬(wàn)的，隨后7月又下行到6.5萬(wàn)的歷史低位，風(fēng)險(xiǎn)巨大。

三、汽車行業(yè)環(huán)境分析

1、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

      IMF下調(diào)2015年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期
      國(guó)際貨幣基金組織(IMF)7月9日下調(diào)2015年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，認(rèn)為世界經(jīng)濟(jì)短期內(nèi)面臨金融市場(chǎng)動(dòng)蕩、資產(chǎn)價(jià)格劇烈波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，在中期內(nèi)則面臨全球經(jīng)濟(jì)潛在增速放緩的風(fēng)險(xiǎn)。IMF在當(dāng)天公布的《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》更新內(nèi)容中預(yù)測(cè)，全球經(jīng)濟(jì)今年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)3.3%，低于該機(jī)構(gòu)4月份3.5%的預(yù)測(cè)值。IMF維持全球經(jīng)濟(jì)明年增長(zhǎng)3.8%的預(yù)測(cè)不變。美國(guó)今明兩年經(jīng)濟(jì)增速分別為2.5%和3%。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)今明兩年預(yù)計(jì)分別增長(zhǎng)1.5%和1.7%；日本經(jīng)濟(jì)今明兩年預(yù)計(jì)分別增長(zhǎng)0.8%和1.2%。
      IMF同時(shí)下調(diào)了新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家2015年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期。預(yù)計(jì)今年增速為4.2%，較4月份預(yù)測(cè)值下調(diào)了0.1個(gè)百分點(diǎn)；明年增速將回升至4.7%，與4月份預(yù)測(cè)一致。中國(guó)今明兩年經(jīng)濟(jì)增速分別為6.8%和6.3%，與4月份預(yù)測(cè)值一致。

      野村證券：2015年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.1%
      7月3日消息，野村證券最近發(fā)布報(bào)告預(yù)測(cè)，2015年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.1%，同比減少0.2個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)緩慢復(fù)蘇，從而帶動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)9月加息。韓國(guó)和澳大利亞走勢(shì)疲弱，而日本和印度則表現(xiàn)越來(lái)越好。報(bào)告預(yù)測(cè)，2015年和2016年美國(guó)經(jīng)濟(jì)分別增長(zhǎng)2.0%和2.5%，中國(guó)6.8%和6.5%，歐元區(qū)1.3%和1.1%，英國(guó)2.1%和2.6%，俄羅斯-3.8%和-1.6%，日本1.1%和1.8%，印度7.8%和8.3%。

      美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告：美國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)擴(kuò)張。
      美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)15日發(fā)布的全國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)調(diào)查報(bào)告說(shuō)，2015年5月至7月，美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)繼續(xù)擴(kuò)張，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)期將保持“溫和緩慢”增長(zhǎng)。美聯(lián)儲(chǔ)每年發(fā)布8次“褐皮書”，通過(guò)地區(qū)儲(chǔ)備銀行對(duì)全美經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行摸底，該報(bào)告是美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策決策例會(huì)的重要參考資料。美聯(lián)儲(chǔ)下一次貨幣政策決策例會(huì)將于7月28日至29日召開(kāi)。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫15日在國(guó)會(huì)作證時(shí)重申，影響美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一些暫時(shí)性因素將逐漸消退，經(jīng)濟(jì)會(huì)在今年余下時(shí)間里有所改善，失業(yè)率會(huì)逐漸下降。她表示，如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)改善，美聯(lián)儲(chǔ)在今年年底之前啟動(dòng)加息可能是合適之舉。

      日元貶值效應(yīng)漸顯
      無(wú)論是其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)評(píng)估還是日企的數(shù)據(jù)，都看著不錯(cuò)，大規(guī)模日元貶值的政策效應(yīng)正逐漸凸顯。7月29日，日本財(cái)務(wù)省發(fā)布報(bào)告稱，日本11個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)過(guò)去3個(gè)月以來(lái)正在“溫和復(fù)蘇”。7月30日，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省數(shù)據(jù)顯示，7月份日本工業(yè)產(chǎn)出指數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)0.8%至98，較5月份有所好轉(zhuǎn)，并高于之前0.3%的市場(chǎng)預(yù)期。企業(yè)方面，日產(chǎn)汽車7月29日發(fā)布財(cái)報(bào)顯示，今年二季度該公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)36.3%至1528億日元（1美元兌換97.1日元），創(chuàng)歷史新高。共同原因：日元匯率貶值。

      印度經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)良好態(tài)勢(shì)
      得益于油價(jià)仍處于相對(duì)低位，雨季降水充沛，以及通脹較為溫和，年初以來(lái)印度央行兩次降息刺激經(jīng)濟(jì)，今年上半年印度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯，加上莫迪政府推動(dòng)制造業(yè)和信息技術(shù)等領(lǐng)域發(fā)展并實(shí)施相關(guān)改革舉措，印度經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)良好態(tài)勢(shì)。一方面，莫迪通過(guò)減少行政審批、簡(jiǎn)化稅收制度、吸引境外企業(yè)投資，繼續(xù)推進(jìn)旨在提升工業(yè)和基建的“印度制造”戰(zhàn)略；另一方面，充分利用印度在信息技術(shù)和軟件行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)加大中小城市以及農(nóng)村的高速寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，打造“數(shù)字印度”。印度經(jīng)濟(jì)到達(dá)了一個(gè)“甜蜜點(diǎn)”，將有機(jī)會(huì)展開(kāi)“大爆炸式改革”，報(bào)告預(yù)計(jì)印度2015至2016財(cái)年經(jīng)濟(jì)增速高達(dá)8.1%至8.5%。。

      委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)大幅下滑
      據(jù)報(bào)道，油價(jià)持續(xù)走低，再加上美國(guó)等國(guó)家的制裁，使得委內(nèi)瑞拉近來(lái)經(jīng)濟(jì)大幅下滑，民眾生活深受其苦。委內(nèi)瑞拉是產(chǎn)油國(guó)，超過(guò)九成外匯收入依賴石油出口，而且七成基本用品需要進(jìn)口。不幸的是，油價(jià)急跌，令委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)瀕臨崩潰。而以委內(nèi)瑞拉的開(kāi)采能力，也無(wú)法提升石油輸出量。除了國(guó)際油價(jià)的外部環(huán)境因素外，該國(guó)還面臨內(nèi)部政治憂患等問(wèn)題，使得原本脆弱的委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)面臨更大困難。。

2、國(guó)內(nèi)政策動(dòng)態(tài)

      亞行下調(diào)中國(guó)今年經(jīng)濟(jì)增速至7% 
      亞洲開(kāi)發(fā)銀行16日將亞洲發(fā)展中國(guó)家2015年的增長(zhǎng)預(yù)期從6.3%下調(diào)至6.1%，將中國(guó)全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率從7.2%下調(diào)到7%。由于主要工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體（美國(guó)、日本、歐元區(qū)）持續(xù)疲軟，東亞整體經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將放緩，其2015年增長(zhǎng)率目前預(yù)測(cè)為6.2%，低于之前預(yù)測(cè)的6.5%。其中，中國(guó)在經(jīng)歷了上半年的緩慢增長(zhǎng)后，目前今年的全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)為7%，低于之前預(yù)測(cè)的7.2%，且明年將進(jìn)一步下滑至6.8%。

      IMF兩報(bào)告明確人民幣不再被低估
      國(guó)際貨幣基金組織（IMF）近日發(fā)布了單個(gè)經(jīng)濟(jì)體評(píng)估報(bào)告和年度對(duì)外部門報(bào)告。在兩份報(bào)告中，IMF都提到人民幣已經(jīng)不再被低估。
      在單個(gè)經(jīng)濟(jì)體評(píng)估報(bào)告中指出，自2005年匯率改革以來(lái)，人民幣實(shí)際有效匯率一直處于升值軌道，2006年至2014年間，年均升值幅度達(dá)到5%，其中2014年升值幅度為3%。到2015年5月，人民幣實(shí)際有效匯率比2014年的平均水平又升值11%。人民幣對(duì)歐元升值16%，對(duì)日元升值13%，在美元指數(shù)強(qiáng)勁的情況下，對(duì)美元也升值了0.5%。

      政治局：高度重視應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力
      中共中央政治局7月30日召開(kāi)會(huì)議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)工作，會(huì)議認(rèn)為，上半年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與預(yù)期目標(biāo)相符，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有所回升，結(jié)構(gòu)調(diào)整繼續(xù)推進(jìn)，農(nóng)業(yè)形勢(shì)持續(xù)向好，發(fā)展活力有所增強(qiáng)。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大，一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力不足和舊動(dòng)力減弱的結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出。
      會(huì)議指出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于“三期疊加”的特定階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)。既要保持戰(zhàn)略定力，持之以恒推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整；又要樹(shù)立危機(jī)應(yīng)對(duì)和風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和果斷處理可能發(fā)生的各類矛盾和風(fēng)險(xiǎn)。必須堅(jiān)持用發(fā)展的辦法解決前進(jìn)中的問(wèn)題，真正把功夫下在鞏固基礎(chǔ)、增強(qiáng)底氣上，把發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)和培育有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀企業(yè)作為制定和實(shí)施經(jīng)濟(jì)政策的出發(fā)點(diǎn)。必須加快轉(zhuǎn)變作風(fēng)，更加注重按“三嚴(yán)三實(shí)”要求做好經(jīng)濟(jì)工作，精準(zhǔn)分析和深入判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨向、基本特征和各方面影響，提高政策質(zhì)量和可操作性，扎扎實(shí)實(shí)把事情辦好。
      會(huì)議指出，做好下半年經(jīng)濟(jì)工作總的要求是：全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中全會(huì)精神，堅(jiān)持以鄧小平理論、“三個(gè)代表”重要思想、科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，深入貫徹習(xí)近平總書記系列重要講話精神，主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅(jiān)持以提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益為中心，堅(jiān)持宏觀政策要穩(wěn)、微觀政策要活、社會(huì)政策要托底的總體思路，保持宏觀政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，在區(qū)間調(diào)控基礎(chǔ)上加大定向調(diào)控力度，及時(shí)進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)，高度重視應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，高度重視防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，大力推進(jìn)改革開(kāi)放，保持穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)綜合平衡，調(diào)動(dòng)各方面積極性，狠抓工作落實(shí)，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和社會(huì)大局穩(wěn)定。

      李克強(qiáng)：有能力使市場(chǎng)有穩(wěn)定預(yù)期
      國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)16日下午在人民大會(huì)堂會(huì)見(jiàn)世界銀行行長(zhǎng)金墉。指出，今年以來(lái)，面對(duì)國(guó)內(nèi)外復(fù)雜形勢(shì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，運(yùn)行處于合理區(qū)間。一些主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)近幾個(gè)月增速回升，城鎮(zhèn)新增就業(yè)勢(shì)頭良好，內(nèi)需進(jìn)一步擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，居民收入增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步。

      李克強(qiáng)：二季度經(jīng)濟(jì)緩中趨穩(wěn)
      國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)7月9日主持召開(kāi)部分?。▍^(qū)）政府主要負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)形勢(shì)座談會(huì)。李克強(qiáng)說(shuō)，今年以來(lái)，特別是二季度以來(lái)，面對(duì)國(guó)內(nèi)外復(fù)雜形勢(shì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行緩中趨穩(wěn)，處于合理區(qū)間，許多指標(biāo)出現(xiàn)回升勢(shì)頭，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力動(dòng)力增強(qiáng)，有效提振了各方面的信心。
      國(guó)務(wù)院：部署進(jìn)出口穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施
      7月15日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署促進(jìn)進(jìn)出口穩(wěn)定增長(zhǎng)的政策措施，在擴(kuò)大開(kāi)放中增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)力。會(huì)議指出，推進(jìn)新一輪更高水平對(duì)外開(kāi)放，是經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級(jí)的重要支撐。要進(jìn)一步推動(dòng)對(duì)外貿(mào)易便利化，改善營(yíng)商環(huán)境，為外貿(mào)企業(yè)減負(fù)助力，促進(jìn)進(jìn)出口穩(wěn)定增長(zhǎng)，培育國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。
      會(huì)議確定，推動(dòng)全國(guó)一體化通關(guān)，加快復(fù)制推廣自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的貿(mào)易便利化措施，在沿海各口岸開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易“單一窗口”試點(diǎn)。加大先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備和關(guān)鍵零部件及國(guó)內(nèi)需求較大的部分消費(fèi)品等進(jìn)口，促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定，促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算便利化，幫助企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

      央行：降息0.25個(gè)百分點(diǎn)并定向降準(zhǔn)
      7月27日，中國(guó)人民銀行宣布，自2015年7月28日起降息0.25個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)定向降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)。央行決定自2015年7月28日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。

      國(guó)務(wù)院：部署四大舉措接力穩(wěn)增長(zhǎng)
      7月8日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，聽(tīng)取國(guó)務(wù)院重大政策措施落實(shí)重點(diǎn)督查情況匯報(bào)，對(duì)落實(shí)不力的堅(jiān)決處置整改。
      會(huì)議指出，近兩個(gè)月我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中積極因素不斷增加，結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，財(cái)政貨幣政策持續(xù)顯效，發(fā)展動(dòng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，有信心、有條件完成全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展主要目標(biāo)任務(wù)。進(jìn)一步抓好重大政策、重大改革、重大項(xiàng)目落實(shí)，對(duì)確保經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間、促進(jìn)提質(zhì)增效升級(jí)，具有重要意義。

      習(xí)近平：加快東北老工業(yè)基地振興發(fā)展 
      中共中央總書記、國(guó)家主席、中央軍委主席習(xí)近平17日下午在長(zhǎng)春召開(kāi)部分省區(qū)黨委主要負(fù)責(zé)同志座談會(huì)，聽(tīng)取對(duì)振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地和“十三五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的意見(jiàn)和建議。他強(qiáng)調(diào)，無(wú)論從東北地區(qū)來(lái)看，還是從全國(guó)發(fā)展來(lái)看，實(shí)現(xiàn)東北老工業(yè)基地振興都具有重要意義。振興東北老工業(yè)基地已到了滾石上山、爬坡過(guò)坎的關(guān)鍵階段，國(guó)家要加大支持力度，東北地區(qū)要增強(qiáng)內(nèi)生發(fā)展活力和動(dòng)力，精準(zhǔn)發(fā)力，扎實(shí)工作，加快老工業(yè)基地振興發(fā)展。

      央行：繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策保持適度流動(dòng)性
      7月15日悉，中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)近日召開(kāi)2015年第二季度例會(huì)，相比一季度的會(huì)議紀(jì)要，本次刪除了國(guó)際大宗商品價(jià)格波動(dòng)影響的描述，其余部分基本相同。
      會(huì)議強(qiáng)調(diào)，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，更加注重松緊適度，靈活運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持適度流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)貨幣信貸及社會(huì)融資規(guī)模合理增長(zhǎng)。改善和優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)。提高直接融資比重，降低社會(huì)融資成本。繼續(xù)深化金融體制改革，增強(qiáng)金融運(yùn)行效率和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化和人民幣匯率形成機(jī)制改革，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

3、汽車行業(yè)政策動(dòng)態(tài)

      中國(guó)微型電動(dòng)車標(biāo)準(zhǔn)制定工作正式啟動(dòng)
      7月5日，中國(guó)微型電動(dòng)車標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)在京成立，并正式啟動(dòng)中國(guó)微型電動(dòng)車標(biāo)準(zhǔn)制定工作。
      標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)擬于7月起開(kāi)始標(biāo)準(zhǔn)制定工作，9月30日至12月10日進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)討論稿公示，12月20日至30日進(jìn)行專家評(píng)議，并于2016年7月正式通過(guò)并發(fā)布中國(guó)微型電動(dòng)車標(biāo)準(zhǔn)。

      互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新規(guī)：車險(xiǎn)不能跨區(qū)域
      7月27日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，正式對(duì)外發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》標(biāo)志著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管制度正式出臺(tái)。
      《辦法》顯示，保險(xiǎn)公司在具有相應(yīng)內(nèi)控能力且能滿足客戶服務(wù)需求的情況下，可將下列險(xiǎn)種的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展至未設(shè)立分公司的省、自治區(qū)、直轄市：對(duì)人身意外傷害保險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)和普通型終身壽險(xiǎn)；投保人或被保險(xiǎn)人為個(gè)人的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn);能夠獨(dú)立、完整地通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)銷售、承保和理賠全流程服務(wù)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等；除《辦法》列明的險(xiǎn)種外，其他險(xiǎn)種不得跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。

      五部委：公布2014年度企業(yè)平均油耗
      7月13日悉，工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委、商務(wù)部、海關(guān)總署、質(zhì)檢總局近日聯(lián)合發(fā)布了2014年度中國(guó)乘用車企業(yè)平均燃料消耗量情況公告。公告顯示，2014年度中國(guó)境內(nèi)116家乘用車企業(yè)共生產(chǎn)/進(jìn)口乘用車2,030.33萬(wàn)輛，乘用車行業(yè)平均整車整備質(zhì)量為1,371公斤，行業(yè)平均燃料消耗量實(shí)際值為7.22升/100公里。
      根據(jù)公告統(tǒng)計(jì)，2014年度88家國(guó)產(chǎn)乘用車生產(chǎn)企業(yè)中有27家未達(dá)標(biāo)；而28家進(jìn)口乘用車經(jīng)銷商中有11家未達(dá)標(biāo)。在未完成目標(biāo)的27家企業(yè)中，大部分為自主品牌企業(yè)。除大慶沃爾沃和福建奔馳兩家企業(yè)未達(dá)標(biāo)，其余合資品牌企業(yè)均完成了2014年的平均油耗目標(biāo)。

      交通部：高速公路擬將長(zhǎng)期收費(fèi)
      7月21日，交通運(yùn)輸部向社會(huì)公布了《收費(fèi)公路管理?xiàng)l例》修訂稿。修訂稿確立了“收費(fèi)”與“收稅”長(zhǎng)期并行的兩個(gè)公路體系發(fā)展模式，明確政府收費(fèi)公路實(shí)行規(guī)范的預(yù)算管理，除收費(fèi)公路權(quán)益外，所有收費(fèi)公路資產(chǎn)均不得轉(zhuǎn)讓和上市交易，同時(shí)提高了收費(fèi)公路設(shè)置門檻，并對(duì)收費(fèi)期限做出調(diào)整。

      三部委：發(fā)布第二批節(jié)能產(chǎn)品惠民工程節(jié)能環(huán)保汽車
      7月27日，國(guó)家發(fā)改委、工信部和財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布了“節(jié)能產(chǎn)品惠民工程”節(jié)能環(huán)保汽車（1.6升及以下乘用車）推廣目錄（第二批）的公告。
      北汽、長(zhǎng)安福特、長(zhǎng)安鈴木、長(zhǎng)安、比亞迪、東風(fēng)、吉利、一汽-大眾、上海大眾、神龍等十九家企業(yè)共110款新車入圍。消費(fèi)者購(gòu)買推廣目錄中的車型，將享受每輛3,000元的補(bǔ)助。

4、地方政策

      北京：充電服務(wù)費(fèi)8月1日正式開(kāi)收0.8元/度暫不浮動(dòng)
      7月22日悉，北京電力系統(tǒng)近日發(fā)布通知，從8月1日起開(kāi)始收取充電服務(wù)費(fèi)，在原充電電費(fèi)的基礎(chǔ)上（0.8745元/度電），按照0.8元/度電收取充電服務(wù)費(fèi)。
      據(jù)悉，北京市發(fā)改委的通知是7月1日以后充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)就可以開(kāi)始收取充電服務(wù)費(fèi)，但由于計(jì)費(fèi)系統(tǒng)的調(diào)試還需要一段時(shí)間，所以電力系統(tǒng)的計(jì)費(fèi)時(shí)間目前統(tǒng)一設(shè)置為8月1日零點(diǎn)開(kāi)始計(jì)費(fèi)。目前的計(jì)價(jià)系統(tǒng)已經(jīng)基本調(diào)試完成，此次設(shè)定的0.8元/度電的充電服務(wù)費(fèi)價(jià)格低于發(fā)改委設(shè)定的上限（按照油價(jià)的15%計(jì)算大概在1元/度電左右），不過(guò)計(jì)費(fèi)系統(tǒng)暫時(shí)不會(huì)根據(jù)油價(jià)的變動(dòng)實(shí)時(shí)浮動(dòng)，要先經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)營(yíng)之后才會(huì)統(tǒng)一調(diào)整。

      深圳：全市試運(yùn)營(yíng)電動(dòng)汽車分時(shí)租賃
      7月16日悉，深圳首個(gè)電動(dòng)汽車分時(shí)租賃項(xiàng)目已啟動(dòng)試運(yùn)營(yíng)，至年底其租賃網(wǎng)點(diǎn)將力爭(zhēng)拓展至200個(gè)，運(yùn)營(yíng)車輛增加至1,500輛左右。同時(shí)，該公司可為市民提供有償上門送車服務(wù)。運(yùn)營(yíng)初期，持有C級(jí)以上駕駛證的市民可前往深圳機(jī)場(chǎng)等24個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，免費(fèi)體驗(yàn)試駕。
      據(jù)悉，目前已在深圳機(jī)場(chǎng)、蛇口碼頭、各大火車站、福田交通樞紐、皇崗口岸、華強(qiáng)北、海岸城、會(huì)展中心等重要地段和不少大型住宅小區(qū)設(shè)立了電動(dòng)汽車服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。在一些還沒(méi)有設(shè)立服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的地區(qū)，公司提供上門送車服務(wù)，只要登錄手機(jī)App預(yù)約，額外花10元，電動(dòng)汽車就可以送到樓下。

      重慶：政府挺車市賣車買車都給補(bǔ)貼
      7月13日悉，上月初，重慶市商委即發(fā)布政策，承諾當(dāng)月10日-30日購(gòu)車的消費(fèi)者，均可享受1,000元的專項(xiàng)補(bǔ)貼。緊接著，7月15日江北區(qū)又追加利好，對(duì)這期間在其轄區(qū)各4S店購(gòu)5萬(wàn)元以上車型的消費(fèi)者，在市商委補(bǔ)貼基礎(chǔ)上再額外補(bǔ)貼500元。兩天后，渝北區(qū)又放出大招，直接將額外補(bǔ)貼的幅度漲到了1,500元。在經(jīng)銷商為銷量和利潤(rùn)發(fā)愁之際，政策推手終于出拳了：5月份，渝北區(qū)商委就著手制定相關(guān)政策，明確年內(nèi)凡參加國(guó)家級(jí)車展的經(jīng)銷商，可獲得70%的費(fèi)用補(bǔ)助，參加地方或區(qū)域車展的給予50%補(bǔ)助，全年總額最高不超過(guò)10萬(wàn)元。

      上海：專車試點(diǎn)方案將出臺(tái)
      7月28日悉，全國(guó)第一個(gè)針對(duì)專車營(yíng)運(yùn)模式的試點(diǎn)管理方案，即將在上海落地。該方案的面世尚須經(jīng)過(guò)交通運(yùn)輸部批準(zhǔn)。據(jù)悉，上海市交通委與召車軟件業(yè)者滴滴公司合作研擬的上海市專車試點(diǎn)管理方案，“很快就要出臺(tái)”。
      據(jù)悉，此次專車管理試點(diǎn)方案的若干設(shè)計(jì)思路：包括營(yíng)運(yùn)車輛須購(gòu)買交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)和第三方承運(yùn)人責(zé)任險(xiǎn)；專車平臺(tái)須建立乘客投訴渠道、須擁有一定的注冊(cè)資本、須具備互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)資質(zhì)；專車有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)就須依法納稅；駕駛員上崗前，須經(jīng)過(guò)培訓(xùn)后持證上崗；營(yíng)運(yùn)平臺(tái)的服務(wù)器須設(shè)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)等等。

      武漢：正在考慮"有位購(gòu)車"政策
      7月2日悉，日前，武漢市國(guó)土規(guī)劃局召開(kāi)“停車場(chǎng)年”、“路網(wǎng)年”新聞發(fā)布會(huì)，會(huì)上市國(guó)土規(guī)劃局有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，正考慮出臺(tái)“有停車位才可買車”的新政策。繼北京傳出擬實(shí)行“有位購(gòu)車”計(jì)劃之后，武漢也傳出正考慮出臺(tái)“有位購(gòu)車”新政策。
      據(jù)悉，武漢汽車流通行業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“有位購(gòu)車”近期實(shí)施的可能性不大，但“不排除未來(lái)會(huì)推行”。他認(rèn)為，武漢汽車保有量雖然增長(zhǎng)較快，但目前武漢交通還能良性運(yùn)行，“就現(xiàn)階段而言，有位購(gòu)車還沒(méi)有成熟的土壤”。

      西安：二手車交易需買賣雙方現(xiàn)場(chǎng)合影拍照確認(rèn)
      7月14日悉，為保護(hù)老百姓的合法財(cái)產(chǎn)不受侵害和損失，規(guī)避二手車交易中存在的類似風(fēng)險(xiǎn)，從2015年7月6日起西安市公安局交警支隊(duì)車輛管理所開(kāi)始試行二手車過(guò)戶新舉措，二手車交易雙方當(dāng)事人在交易階段需現(xiàn)場(chǎng)合影拍照確認(rèn)。
      根據(jù)新舉措，除過(guò)以往的填寫《二手車買賣協(xié)議》、開(kāi)具《二手車銷售統(tǒng)一發(fā)票》、車輛查驗(yàn)崗進(jìn)行查驗(yàn)等二手車交易的協(xié)議、交易、轉(zhuǎn)移登記三個(gè)階段外，增加交易階段需現(xiàn)場(chǎng)合影拍照確認(rèn)的程序。 

四、汽車集團(tuán)和企業(yè)走勢(shì)

1、主要汽車集團(tuán)本月銷量與同期的增長(zhǎng)分析 

      圖表 6主要汽車集團(tuán)2015年本月銷量同比14年同期增長(zhǎng)分析
      7月的汽車大集團(tuán)也是表現(xiàn)分化，且自主中小集團(tuán)相對(duì)超強(qiáng)。由于14年7月的輕卡暴跌帶來(lái)的自主偏弱，在基數(shù)走低后的獨(dú)立車企今年7月相對(duì)較強(qiáng)，廣汽、江淮、吉利等是表現(xiàn)很好的。
      大集團(tuán)普遍走勢(shì)很差，長(zhǎng)安走勢(shì)增速也是負(fù)增長(zhǎng)。大集團(tuán)表現(xiàn)走弱，這也是大集團(tuán)合資強(qiáng)的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)分化的結(jié)果。

2、主要汽車集團(tuán)15年銷量與同期的增長(zhǎng)分析 

      15年1-7月的大集團(tuán)走勢(shì)分化嚴(yán)重，一汽和東風(fēng)嚴(yán)重的負(fù)增長(zhǎng)，而長(zhǎng)安和廣汽表現(xiàn)較好。中小集團(tuán)中只有華晨表現(xiàn)稍差。一汽和東風(fēng)等大集團(tuán)因?yàn)樯逃密嚨谋戎剌^大，經(jīng)濟(jì)下滑影響卡車表現(xiàn)，因此表現(xiàn)稍差可以理解。

3、汽車企業(yè)批發(fā)銷量走勢(shì) 

      圖表 8汽車企業(yè)月度銷售走勢(shì)對(duì)比
      近期汽車主力企業(yè)的優(yōu)勢(shì)依舊相對(duì)明顯，7月的上通五菱仍處于領(lǐng)軍地位，上海通用、上海大眾、一汽大眾都是快速下降。長(zhǎng)安的走勢(shì)回落，北京現(xiàn)代等諸多乘用車企業(yè)銷量都是小幅下滑。
      本月從集團(tuán)角度看的前10車企中六大集團(tuán)占據(jù)10席，車企分化明顯，上汽三家，長(zhǎng)安、東風(fēng)、一汽各兩家，北汽僅有一家，長(zhǎng)城暫時(shí)退出。上汽三家都是主力企業(yè)；東風(fēng)的東風(fēng)日產(chǎn)和東風(fēng)汽車兩家，一汽有大眾和豐田，長(zhǎng)安主力是長(zhǎng)安福特和長(zhǎng)安汽車，北汽本月有北京現(xiàn)代。本月獨(dú)立車企長(zhǎng)城退出前10，內(nèi)資企業(yè)僅有東風(fēng)汽車、長(zhǎng)安汽車進(jìn)入前10。

4、狹義乘用車企業(yè)產(chǎn)銷走勢(shì) 

      15年7月的廠家產(chǎn)銷競(jìng)爭(zhēng), 仍是較激烈的，走勢(shì)差異性大，主力廠家全面回調(diào)。三強(qiáng)的主力廠家的一汽大眾和上海通用的產(chǎn)量調(diào)整較大；日系的生產(chǎn)增量較強(qiáng)，形成強(qiáng)力增產(chǎn)增庫(kù)存的現(xiàn)象。 

      廠家表現(xiàn)分化，15年南北大眾和通用三強(qiáng)中都強(qiáng)力降低批發(fā)，降低經(jīng)銷商的庫(kù)存壓力，因此7月批發(fā)走勢(shì)下降。日系沖刺很猛表現(xiàn)突出。長(zhǎng)安沖刺較猛，長(zhǎng)安福特表現(xiàn)較強(qiáng)，長(zhǎng)安系總體超常規(guī)增長(zhǎng)。

5、輕型卡車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢(shì) 

      圖表 9輕卡企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢(shì)
      15年7月的輕卡主力廠家分化較明顯，大部分廠家出現(xiàn)同比劇烈下滑的特征。福田、金杯等同比增長(zhǎng)。而江鈴長(zhǎng)城等較好的企業(yè)的銷量出現(xiàn)下滑較大。

6、中重型卡車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢(shì) 

      圖表 10中重卡企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢(shì)
      由于15年政府審批效率下降，項(xiàng)目審批而不開(kāi)工的較多，上半年的中重卡屬于休眠期，目前經(jīng)濟(jì)也極度不景氣，各家3-7月銷售的表現(xiàn)均很差。

7、輕型客車企業(yè)銷售走勢(shì) 

      圖表 11輕客企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢(shì)
      14年的輕客是好日子， 15年春節(jié)前的1-2月輕客走勢(shì)較弱，近期受到政策補(bǔ)貼等的干擾，主力企業(yè)表現(xiàn)分化，宇通等走勢(shì)較好。輕客傳統(tǒng)主力企業(yè)表現(xiàn)較差。

8、大中型客車企業(yè)銷售走勢(shì) 

      由于新能源補(bǔ)貼和客運(yùn)需求的促進(jìn)，15年6月的大客的市場(chǎng)表現(xiàn)較強(qiáng)，7月延續(xù)走強(qiáng)態(tài)勢(shì)，宇通和金龍等主力企業(yè)走勢(shì)很好。

五、狹義乘用車總體分析

      由于乘用車的范疇較廣，而微客的性質(zhì)更接近商用車，因此我們強(qiáng)調(diào)狹義乘用車，也就是轎車+MPV+SUV。為方便稱呼，在此下部分簡(jiǎn)稱狹義乘用車為乘用車。

1、近年狹義乘用車零售走勢(shì) 

      圖表 13中國(guó)狹義乘用車月度零售走勢(shì)特征
      15年7月零售達(dá)到124萬(wàn)臺(tái)，較2014年7月下降1萬(wàn)臺(tái)，創(chuàng)出近期的增量新低，且7月的環(huán)比下降11萬(wàn)臺(tái)，這樣的6-7月與歷史重疊的現(xiàn)象是歷年沒(méi)有的。

2、狹義乘用車各級(jí)別分車型國(guó)內(nèi)零售表現(xiàn) 

      圖表 15狹義乘用車各級(jí)別分車型表現(xiàn)
      此表用體現(xiàn)的是每一個(gè)細(xì)分類別占上一層級(jí)總零售量的比重，與包含出口和庫(kù)存變化的批發(fā)增長(zhǎng)有所差異。15年7月的市場(chǎng)體現(xiàn)SUV走強(qiáng)趨勢(shì)特征明顯，轎車市場(chǎng)的地位處于江河日下的狀態(tài)，轎車中的中高級(jí)別走勢(shì)較好，低端受到分流影響較大。多功能車市場(chǎng)超強(qiáng)增長(zhǎng)，其中近年MPV是中低端需求也有下降，A0級(jí)MPV表現(xiàn)逐步走弱，逐步推移到A級(jí)MPV。但本月的B級(jí)以上MPV車型表現(xiàn)較好，中低端有所調(diào)整。
      SUV則是A級(jí)火爆，隨后延伸到A0級(jí)，成為高端向下延伸的特征。7月的銳界增量帶來(lái)B級(jí)SUV市場(chǎng)的超強(qiáng)火爆新動(dòng)向，C級(jí)SUV也表現(xiàn)超強(qiáng)。

3、狹義乘用車各國(guó)別在細(xì)分市場(chǎng)零售表現(xiàn) 

      15年自主品牌在SUV市場(chǎng)獲得巨大的份額增長(zhǎng)，從39%上升到52%，而德系的SUV從15%下降到10%，這也是巨大的反差。而自主品牌在轎車市場(chǎng)的份額從22%下降到20%。但7月的日系和美系轎車表現(xiàn)較好。

4、狹義乘用車各車系歷年批發(fā)表現(xiàn) 

      13年的自主增速21%，稍快于合資企業(yè)的增速2個(gè)百分點(diǎn)，14年年自主增速11%，低于于合資增速3個(gè)百分點(diǎn)，15年1-7月的形勢(shì)翻轉(zhuǎn)，自主高于合資增速26個(gè)百分點(diǎn)。14年的1-7月的自主增速落后合資較多，這也是15年初的自主品牌增速高的較好基礎(chǔ)，自主因此表現(xiàn)突出。

4、狹義乘用車各車系促銷走勢(shì) 

      圖表 16乘用車各車系促銷走勢(shì)
      此價(jià)格是針對(duì)各自車型廠家指導(dǎo)價(jià)的變化特征，由于廠家指導(dǎo)價(jià)前期多年不變，因此前期價(jià)格促銷變化體現(xiàn)的較明顯。近期的降價(jià)和價(jià)格下探現(xiàn)象較明顯，但促銷仍能體現(xiàn)趨勢(shì)。
      此表測(cè)算的促銷價(jià)格是上市3個(gè)月后的主銷車型的促銷幅度跟蹤。今年4-7月價(jià)格促銷出現(xiàn)大幅上升，相對(duì)14年4-7月的促銷加大力度更大。而14年7月后的促銷增長(zhǎng)不大，今年3月的降價(jià)帶來(lái)4-7月競(jìng)品促銷明顯增大，尤其是7月的促銷增長(zhǎng)超強(qiáng)。15年的各車系價(jià)格促銷走勢(shì)稍有差異，自主品牌促銷平穩(wěn)，美系降價(jià)提升表現(xiàn)。而歐系、德系的促銷增大很猛。

5、狹義乘用車各級(jí)別促銷走勢(shì) 

      7月的各級(jí)別促銷出現(xiàn)一些變化，高端C的價(jià)格促銷增大較大。A級(jí)車的促銷增加較多。

6、狹義乘用車各類別促銷走勢(shì) 

      從各車型類別的促銷走勢(shì)看，在14年3-12月總體促銷幅度逐步增大。15年的1-2月的收縮力度幅度較小,隨后4-7月轎車促銷增大較多。MPV大類車型的促銷增長(zhǎng)較平穩(wěn)。SUV的促銷力度2-4月加大，5月因新款降價(jià)稍有走穩(wěn)，6-7月的SUV促銷迅速加大。

7、核心企業(yè)促銷跟蹤 

      這是根據(jù)各企業(yè)的主力車型的促銷比例組合測(cè)算的企業(yè)匯總，沒(méi)有加權(quán)銷量權(quán)重，僅為內(nèi)部分析參照。
      7月的大部分車系都是環(huán)比促銷小幅增長(zhǎng)，其中德系和歐系，美系的促銷增加較猛，日系等降價(jià)效果也是相對(duì)不錯(cuò)，而自主品牌和韓系的促銷相對(duì)穩(wěn)定。 

8、各跨國(guó)集團(tuán)的中國(guó)狹義乘用車市場(chǎng)表現(xiàn) 

      圖表 17跨國(guó)集團(tuán)中國(guó)狹義乘用車市場(chǎng)歷年表現(xiàn)
      15年7月的車市受到大眾和通用的同比下滑而其他車系表現(xiàn)較強(qiáng)。近期日系份額明顯回升，本田和豐田等份額表現(xiàn)較強(qiáng)，福特表現(xiàn)一般。自主上升走勢(shì)也減弱。

六、經(jīng)濟(jì)型車市場(chǎng)走勢(shì)

1、A00級(jí)轎車市場(chǎng)表現(xiàn) 

      圖表 25微型轎車主力品牌2014-15年走勢(shì)
      15年的微轎車型銷量下滑較大，7月主力車型除了奔奔外全面同比大幅下滑40%左右，市場(chǎng)壓力較大。奔奔在4-5月出現(xiàn)持續(xù)的環(huán)比增長(zhǎng)，這也是微轎中少有的強(qiáng)勢(shì)增量車型，但7月也出現(xiàn)調(diào)整。北斗星和奧拓、F0都是同比下滑劇烈。微轎的市場(chǎng)需求嚴(yán)重萎縮導(dǎo)致廠家的投入也是偏少的。
      近期的純電動(dòng)微轎走強(qiáng)，眾泰和吉利的電動(dòng)車表現(xiàn)較好，成為微轎的新發(fā)展趨勢(shì)。

2、A0級(jí)轎車主力車型市場(chǎng)走勢(shì) 

      圖表 27小型轎車主力品牌2015年走勢(shì)
      7月小型車的主力車型偏重于中高端，且以美系和韓系的車型為主，自主仍是極度偏弱。近期日系威馳、飛度等表現(xiàn)較強(qiáng)。波羅市場(chǎng)表現(xiàn)逐步改善，尤其是波羅降價(jià)后的零售表現(xiàn)較好。賽歐處于產(chǎn)品調(diào)整期，市場(chǎng)表現(xiàn)暫時(shí)較弱。近期的寶馬迷你mini的銷量也有增長(zhǎng)。
      小型轎車的主力車型7月環(huán)比走強(qiáng)有波羅、雅力士等是增長(zhǎng)的，體現(xiàn)了小型車仍是合資品牌的增量重點(diǎn)關(guān)注，對(duì)銷量提升很有促進(jìn)。但自主品牌的小型轎車進(jìn)一步弱化，消費(fèi)升級(jí)對(duì)自主小車不利。

3、A0級(jí)MPV銷量走勢(shì) 

      狹義乘用車的小型多功能車市場(chǎng)前期風(fēng)聲水起，近期變化劇烈。A0級(jí)車的MPV近兩年發(fā)展較快，尤其是微客廠家的MPV類車型快速增長(zhǎng)。五菱宏光和歐諾都是發(fā)動(dòng)機(jī)前置形成兩廂型車身，在損失一定載貨空間同時(shí)獲得安全性和舒適性的大幅提升。五菱宏光近期銷量相對(duì)下降，產(chǎn)能和產(chǎn)品調(diào)整也是五菱的新增量舉措。歐諾等也是表現(xiàn)稍弱。

4、 A0級(jí)SUV銷量走勢(shì) 

      小型SUV總體較強(qiáng)，近期已經(jīng)成為最大的車市亮點(diǎn)。自主的表現(xiàn)超強(qiáng)，瑞風(fēng)S3、哈佛H2等表現(xiàn)很好。隨著夏季的到來(lái)，補(bǔ)庫(kù)需求滿足后的自主小SUV逐步進(jìn)入快速回落期，同比增速也將明顯放緩。而合資小型SUV的增長(zhǎng)相對(duì)穩(wěn)定，XRV、繽致已經(jīng)是SUV主力。

5、經(jīng)濟(jì)型車廠家銷量走勢(shì) 

      7月的小型車自主廠家走勢(shì)較弱，但合資主力廠家表現(xiàn)逐步改善，日系走強(qiáng)。五菱、長(zhǎng)安等近兩個(gè)月自主表現(xiàn)偏弱。合資企業(yè)的北京現(xiàn)代、廣州本田等銷量持續(xù)增長(zhǎng)。東風(fēng)悅達(dá)起亞也有新品的增量機(jī)會(huì)，本田和福特等小車走強(qiáng)，小車市場(chǎng)的合資品牌仍是有較好機(jī)會(huì)，自主的節(jié)前增量面臨消費(fèi)升級(jí)和夏季雙重考驗(yàn)。

七、A級(jí)乘用車市場(chǎng)走勢(shì)

1、緊湊型轎車主力車型市場(chǎng)走勢(shì) 

      圖表 29緊湊型車主力品牌走勢(shì)
      7月的A級(jí)車主力車型銷量走勢(shì)總體不好，車型差異化，大眾的車型調(diào)整力度較大。7月的日系表現(xiàn)超強(qiáng)，卡羅拉和軒逸的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)明顯，加之強(qiáng)力的增量意愿，日系A(chǔ)級(jí)車成為7月的亮點(diǎn)，而韓系等調(diào)整力度較大。

2、緊湊型MPV主力車型市場(chǎng)走勢(shì) 

      圖表 30緊湊型MPV主力車型市場(chǎng)走勢(shì)
      相對(duì)于A0級(jí)低價(jià)大空間的MPV市場(chǎng)走強(qiáng)，MPV市場(chǎng)的A級(jí)合資車型優(yōu)勢(shì)蕩然無(wú)存。7月的自主品牌仍是A級(jí)MPV的主力，寶駿730 保持細(xì)分市場(chǎng)的第一，而且相對(duì)合資表現(xiàn)要好一些。合資高端純家用MPV市場(chǎng)表現(xiàn)較低迷,市場(chǎng)認(rèn)可均不太好，逸致、途安等車型在7月表現(xiàn)仍很差。

3、緊湊型SUV主力車型市場(chǎng)走勢(shì) 

      圖表 31緊湊型SUV主力車型市場(chǎng)走勢(shì)
      緊湊型SUV 市場(chǎng)呈現(xiàn)群雄紛戰(zhàn)的復(fù)雜局面，7月的主力車型的途觀和翼虎等零售表現(xiàn)超強(qiáng)。自主出現(xiàn)分化，哈佛H6的年初強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，但節(jié)后回落不大，7月稍有異常下滑。奇瑞的SUV表現(xiàn)超強(qiáng)，瑞虎和瑞虎5表現(xiàn)很好。瑞虎成為SUV的自主主力系列，而長(zhǎng)安的CS35和CS75也是很強(qiáng)的，自主的三強(qiáng)廠家格局基本建立。隨后的比亞迪和眾泰的A級(jí)SUV表現(xiàn)也是較強(qiáng)的。
      合資品牌SUV的季節(jié)性表現(xiàn)較強(qiáng)，途觀、翼虎、CRV等的環(huán)比稍有增長(zhǎng)。

4、自主品牌緊湊型狹義乘用車主力廠家市場(chǎng)走勢(shì) 

      圖表 32自主品牌主力廠家緊湊型狹義乘用車市場(chǎng)走勢(shì)
      民營(yíng)企業(yè)在國(guó)內(nèi)A級(jí)狹義乘用車的領(lǐng)軍地位出現(xiàn)變化，國(guó)企的長(zhǎng)安成為新領(lǐng)軍，長(zhǎng)城、吉利、比亞迪的銷量表現(xiàn)弱化。主力廠家中長(zhǎng)安是轎車和SUV均衡較強(qiáng)的。奇瑞和廣汽乘用車的7月批發(fā)下降也較大。

5、合資品牌主力廠家緊湊型狹義乘用車市場(chǎng)走勢(shì) 

      圖表 33合資品牌主力廠家緊湊型狹義乘用車市場(chǎng)走勢(shì)
      A 級(jí)車是合資企業(yè)超強(qiáng)的主力細(xì)分市場(chǎng)，主力廠家在此堆積較大銷量。南北大眾15年開(kāi)門紅，但總體看合資A級(jí)車增長(zhǎng)嚴(yán)重乏力。上海大眾的A級(jí)車的超強(qiáng)組合很厲害，南北大眾15年走勢(shì)仍是合資品牌中最強(qiáng)的，但近幾個(gè)月的下滑幅度也是最大的。通用開(kāi)始調(diào)整，新組合效果逐步提升銷量?，F(xiàn)實(shí)看南北大眾和通用的A級(jí)車銷量分化，日系的A級(jí)車開(kāi)始走強(qiáng)的趨勢(shì)，一汽豐田尤為突出。韓系有明顯走弱趨勢(shì)。

八、B 級(jí)乘用車市場(chǎng)走勢(shì)

1、B級(jí)轎車市場(chǎng)走勢(shì) 

      圖表 35轎車B級(jí)車市場(chǎng)14-15年走勢(shì)
      中高級(jí)車主力車型同比增長(zhǎng)的較多，下滑的主要是帕薩特、邁騰、奧迪A4。主力車型競(jìng)爭(zhēng)變化快，前期的帕薩特和邁騰的主導(dǎo)地位逐步變?yōu)榕了_特的一枝獨(dú)秀，日韓系的中高級(jí)車也有恢復(fù)的趨勢(shì)，凱美瑞和名圖的表現(xiàn)較強(qiáng)，近期的雅閣和天籟的表現(xiàn)較好。
      豪華B級(jí)車的地位總體提升，寶馬3系表現(xiàn)較強(qiáng)，奧迪A4的增長(zhǎng)壓力較大，豪車的走勢(shì)呈現(xiàn)相互追趕的局面。

2、B級(jí)MPV\SUV 市場(chǎng)走勢(shì) 

      圖表 36 B級(jí)MPV\SUV 市場(chǎng)14-15年走勢(shì)
      7月B級(jí)SUV市場(chǎng)走勢(shì)較強(qiáng)，而MPV車型均表現(xiàn)一般。奧迪Q5銷量超強(qiáng)，隨后是奔馳GLK也增長(zhǎng)較強(qiáng)，漢蘭達(dá)已經(jīng)調(diào)整到位并強(qiáng)力反彈，銳界的上市迅速成為第一，也帶來(lái)B級(jí)SUV的更充分的競(jìng)爭(zhēng)。新勝達(dá)的壓力較大。
      隨著合資的B級(jí)SUV混戰(zhàn)，自主的B級(jí)SUV 面臨較大的調(diào)整壓力。

3、B級(jí)狹義乘用車廠家走勢(shì) 

      14年B級(jí)車形成一拖四的廠家競(jìng)爭(zhēng)格局，一汽大眾領(lǐng)軍，上海大眾、上海通用、北京現(xiàn)代和廣州豐田跟進(jìn)的局面。15年則成為群雄混戰(zhàn)的，其他的合資品牌B級(jí)車難以形成類似一汽大眾的B級(jí)車組合。

九、C級(jí)和豪華乘用車市場(chǎng)走勢(shì)

1、乘用車內(nèi)部走勢(shì)特征 

      15年7月的豪華車走勢(shì)仍較強(qiáng)，份額達(dá)到6.9%的近期高點(diǎn)。雖然15年自主較強(qiáng)，7月的豪華品牌相對(duì)前幾個(gè)月走強(qiáng)，自主處于淡季走弱。合資主力車型15年相對(duì)14年的普遍走弱。

2、豪華車主力車型市場(chǎng)走勢(shì) 

      圖表 37  豪華車走勢(shì)
      奔馳、奧迪、寶馬等豪車三巨頭在中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)激烈，豪車三強(qiáng)將中國(guó)市場(chǎng)的增量成為最重要的目標(biāo)。轎車市場(chǎng)的奧迪的先發(fā)優(yōu)勢(shì)受到寶馬和奔馳的追趕，寶馬5系的7月沖刺較強(qiáng)。奔馳的轎車增速很快，也是成為表現(xiàn)更強(qiáng)。與此同時(shí)其他二線國(guó)產(chǎn)豪車也是逐步走強(qiáng)，沃爾沃、英菲尼迪等都逐步增量。

3、豪華車主力車型市場(chǎng)走勢(shì) 

      豪華SUV是爭(zhēng)奪焦點(diǎn)，7月的豪車SUV表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。奔馳GLK的增長(zhǎng)勢(shì)頭較強(qiáng)勁，而奧迪Q5回落較大。A級(jí)豪華SUV表現(xiàn)偏弱，近期的寶馬X1走勢(shì)弱于奧迪Q3,奧迪的suv優(yōu)勢(shì)較明顯，隨著奔馳GLA推出，豪車的國(guó)產(chǎn)化競(jìng)爭(zhēng)更為充分。奔馳GLK的銷量也是持續(xù)走強(qiáng)，而沃爾沃XC60和英菲尼迪QX50也進(jìn)入國(guó)產(chǎn)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)序列，豪華B級(jí)SUV等的競(jìng)爭(zhēng)加劇。而消費(fèi)者對(duì)豪車的B級(jí)車型的需求逐步增大。

      從豪華品牌的零售走勢(shì)看市場(chǎng)現(xiàn)對(duì)穩(wěn)定較快增長(zhǎng)，豪車并沒(méi)有所說(shuō)的很差的局面。奧迪目前優(yōu)勢(shì)還較大，但新品資源使用較多，寶馬稍強(qiáng)，奔馳等還有后發(fā)的潛力。沃爾沃和英菲尼迪等國(guó)產(chǎn)銷量帶來(lái)增量較好，凱迪拉克的表現(xiàn)也是很不錯(cuò)的。而保時(shí)捷和凌志的走勢(shì)較強(qiáng)。